2016年中国聚丙烯需求格局及变化趋势

2016年全球聚丙烯产能达到7680万吨/年，全球需求在6719万吨/年，环比持续上涨，产能的急剧上涨继续向着全面过剩的层面发展。亚太地区是聚丙烯主要的消费地区，已超过西欧和北美的总和。

2016年国内聚丙烯产量达1768.8万吨，较去年同期增长5%。作为全球最大的聚丙烯生产国和消费国，我国国内当前生产的聚丙烯以通用料为主，大量高端专用料仍主要依赖进口，其中抗冲击性能较强的共聚聚丙烯年进口量达500万吨左右。随着聚丙烯下游高技术含量、高附加值产品的消费需求提升，我国对差异化、高性能化原料的需求将不断增长。

在国内聚丙烯需求结构中，拉丝占比最大。相比2015年，拉丝占比降低，注塑占比提升，纤维占比小幅提升、膜料、管材、透明料、专用料等占比变化不大。中石化、中石油拉丝生产比例较少，目前拉丝产量主要来自于煤化工企业。而煤化工企业在生产稳定后，也在不断尝试生产注塑、纤维等产品，比如神华宁煤、延长榆林、中煤榆林、宁夏宝丰、蒲城清洁能源等。所以未来拉丝仍将维持较高占比，但不会有大幅增长。注塑、透明料等附加值较高的原料，紧追发达国家消费步伐，占比有望逐年增长。未来几年，国内聚丙烯供大于求局面不可避免。

2016年国内聚丙烯进出口市场现状

·2016年国内聚丙烯出口市场增幅约50%

2016年预计全年初级形状聚丙烯出口增幅在50%-55%，几乎每个月份的出口量都比去年增加，其中在5月表现尤为突出，同比增加150%。出口增加一方面是东南亚地区石化装置检修，造成货源供应紧张，恰逢下游需求增加。另一方面，国内原料价格低，与主要出口地区形成价差套利，国内出口商积极操作。第三，今年人民币汇率持续贬值，一定意义上支撑出口增加，同时也在年末抑制了买气，虽然进口料价格低，但并没有刺激买家积极采购。

2017年国内聚丙烯出口量有望保持增加趋势，但增幅将会放缓。人民币汇率仍处在贬值通道，继续刺激出口；国内通胀预期浓厚，炒作氛围随时集聚，大宗商品价格有望继续冲高；国外石化检修计划暂无明确消息，预计检修周期并不密集。

·2016年国内聚丙烯进口依赖度逐年下滑

2016年国内聚丙烯进口量约为294.3万吨，较去年同期下降13.4%。目前，进口的聚丙烯均聚料对比国产料竞争力逐渐减弱，人民币贬值预期下，聚丙烯的进口量和进口依存度正在出现新低，国内聚丙烯进口依赖度从2010年的29.7%逐年下滑至目前的14.5%。

聚丙烯下游行业发展状况

· 2016年国内塑料制品行业发展现状

2016年我国塑料制品行业继续保持稳步发展，截止11月份，国内塑料制品产量总计6989.5万吨，累计值环比增加3.9%，其中，聚丙烯产量约1620万吨。我国聚丙烯主要用于生产编织制品、薄膜制品、注塑制品、纺织制品等，广泛应用于包装、电子、与家电、汽车、纤维、建筑管材等领域。未来几年，聚丙烯在各个领域的需求量持续增长，消费结构也将逐步发生变化。目前国内聚丙烯需求结构的前三位是拉丝、注塑、膜料。

·2016年国内塑编制品发展现状

编织制品是我国聚丙烯消费的最大市场，占全国消费总量的30%。与去年相比略有下降，主因编织行业利润萎缩，且国内建筑行业用水泥袋量下降，直接影响编织行业需求量。塑编袋（含集装袋）主要用于水泥、化工产品、食品、粮食、工业品等较多领域的包装。目前整个行业的产能为1600万吨左右，而需求不足1300万吨，整个产业面临着产能过剩，供大于求的现状。整个塑编行业因普通编织袋利润微薄，部分编织厂家开始寻求新的出路，编织重包要比普通编织透明性高且耐热性好，故厂家后期为利润最大化开创新的发展通道。

·2016年国内BOPP发展现状

BOPP在PP下游占比中位列第三，占比24.2%。BOPP、CPP及普通包装膜主要用于包装材料领域。2016年BOPP薄膜行业新增产能增多，BOPP薄膜所选择的原料空间扩大，因此BOPP膜料价高货少的局面也逐渐被打破，其在聚丙烯下游消费结构的占比呈现逐渐缩小的趋势。

CPP需求较去年涨2%，主要用于食品包装方面，其原材料主要为CPP专用料及部分通用料。目前CPP薄膜的专用料国内供应不足，仍有50%-60%需求进口，国内的市场缺口仍较大。由于目前国内CPP专用料在技术水平上受限，而且目前由于依赖进口，CPP专用料的市场价格较高，商家也多存较大的获利空间。2016年CPP行业新增生产线10条左右，行业的需求将持续增涨，CPP专用料的缺口依较大。

·2016年国内注塑制品发展现状

注塑行业是我国PP下游需求结构中占比第二的领域，占比26.8%，注塑成型品主要应用于小家电、日用品、玩具、洗衣机、汽车和周转箱等。注塑较去年略有上升，因注塑行业中高抗冲注塑在家电及汽车电子产品中需求前景较好，带动国内高抗冲注塑需求量上升。

目前，聚丙烯产能增长相对比较快，结构性过剩压力比较大。整个聚丙烯行业受原料近期快速拉涨影响，多数生产企业因制品价格难有快速拉涨，导致利润萎缩。由于制品销售力度难度加大，资金周转受限，生产企业唯有降低开工负荷，进而制约整个原材料需求力度。聚丙烯正在由结构过剩走向全面过剩，企业的经营方式，和定价方式以及流通方式都在发生着变化，产品向“高端化和差异化”的发展，再生科、粉料、粒料三足鼎立相互影响，供需格局正在改变。