加拿大能源工业概况（编译）

慧正资讯：加拿大不仅是全球五大油气生产国之一，也是美国最重要的油气进口来源国。加拿大物产丰富，大多数能源商品都可以出口，例如油砂、天然气、水电、原油和其他液体产品。其中，出口至美国的能源商品占加拿大能源商品出口总量的比例较高。不过，出于经济和其它考虑因素的考量，加拿大加大了亚洲新兴市场的开拓力度，力争实现贸易伙伴多元化，减少对美国的依赖。

加拿大拥有丰富多样的自然资源，根据2014年EIA、BP能源的数据，加拿大是全球第五大的能源生产国，仅次于中国、美国、俄罗斯和沙特阿拉伯。与发达的工业化国家相比，加拿大的能源富饶，但经济模式单一，经济上主要依靠石油、天然气和“水电”出口创汇（图一来源：加拿大自然资源部）。     

图一 加拿大能源结构

图二 加拿大地理位置

     加拿大原油探明储量最多的就是油砂等重质原油，加拿大的油砂储量丰富，居全球第三，未来将是全球最重要的原油生产、出口国，其原油API°为22—28，硫含量约4.0%，需要通过进口美国轻质原油调和后，才能出口。

一、原油概述

    根据2014年的数据，加拿大是世界第五大油气生产国，同时，也是石油净出口国（图三）。受加拿大原油出口管道能力相对原油产量低的限制，加拿大大部分原油只能出口至美国，无法出口至全球其它国家或者地区。但是，随着2019年、2020年加拿大keystonXL、东岸管线、西岸管线的建成，加拿大的原油未来将可以出口至欧洲、甚至东北亚，届时，将冲击国际重质原油市场的。

    上面说了，加拿大原油性质较为劣质化，主要的原油（油砂）产区就是阿尔伯塔省，由于油砂性质较差、粘度较大、不利于管道输送，开采出来后需要经过原油改质厂加氢、切割、分离等步骤后，再与进口的美国轻质原油“稀释”后，才能管道输送至美国或者其它国家、地区。

图三 加拿大原油供需

二、原油储量

    根据《石油与天然气杂志》（OGJ）的数据，2015年，加拿大已探明石油储量约1730亿桶，居全球第三。全球原油储量第一、二的分别是委内瑞拉、沙特阿拉伯（2018年数据）。此外，全球探明储量前十的国家、地区中，只有两个非OPEC国家，加拿大就是其中之一（俄罗斯也是一个哦）。

    1980年至2002年，加拿大已探明的石油储量低于100亿桶。不过，从2003年开始，随着开采技术的发展、原油价格的上涨，油砂在技术上、经济上具备开采价值，其技术上探明的石油储量上升到1800亿桶。目前，加拿大所有的探明石油储量几乎都是油砂，油砂已探明储量约为1660亿桶。2014年，油砂探明储量同比略有下降。根据BP能源数据，截止2018年年底，加拿大原油探明储量降至1678亿桶。

图四 全球原油储量前十的国家或者地区

三、石油工业

加拿大的石油企业多数已经私有化，随着近几年经济不景气，多数私人石油公司不得不进行重组、兼并，间接促进了企业、石油公司更加专业化，专业才能降成本。随着公司的日趋专业化，加拿大的油砂开采工艺、技术日趋成熟，

许多加拿大公司参与上游石油和天然气开发，并且涉及的业务范围较广。从大型或未来的投资项目，到小型的新技术试点项目都有参与。加拿大主要的石油公司有森科尔（2009年收购Petro-Canada佩特罗加拿大石油公司）、辛克鲁德（SealFuro）、加拿大自然资源有限公司（Canadian Natural Resources Limited）、帝国石油（Imperial Oil）、Cenovus（从Encana公司中分离）和赫斯基能源公司（Husky Energy）。其它的石油公司也参与了加拿大Enbridge、TransCanada公司的管道建设项目。

国际石油公司（IOCs）和其它国家的石油公司（NOCs）也加入了加拿大的油气开采项目中。，除了经济和政治动机外，国外石油公司能够通过投资油砂项目，获得非常规油气开采的技术。虽然《加拿大投资法》规定，在加拿大进行的任何大规模投资，都必须对有利于加拿大的国家利益，尤其是石油等战略商品要在可控范围内，但实际上此类限制却很少。参与加拿大石油行业的国际石油或者国家公司有雪佛龙、康菲石油、德文能源、埃克森美孚、英国石油公司BP、壳牌公司、挪威国家石油公司和道达尔公司等等，它们都参与了加拿大的油砂开采项目。

包括中国石油（cnpc）、中海油（cnooc）和中国石化（sinopec）在内的中国企业，也参与加拿大的油气行业投资。中石油持有麦凯河和多佛项目60%的股权，并于2012年1月将其在麦凯河的股权增至100%。2010年，中石化收购了康菲石油在加拿大Syncrude的股份。中海油以150亿美元收购nexen，成为第一家经营商业规模油砂业务的中国公司。

在联邦和省级机构协调加拿大的政策和法规，其中，最大和最有影响力的是阿尔伯塔省能源资源保护委员会（ERCB），负责大部分的监督。

加拿大的国家监管机构是国家能源委员会（NEB）。

四、原油勘探与生产

2014年，加拿大油气产量约440万桶/天，比上一年增加30多万桶/天。尽管原油价格下跌导致投资减少，但2015年加拿大的产量有望再次增长。实际2018年，加拿大油气产量达到520.8万桶/天，较2014年增加了80.8万桶/天。

加拿大的石油产量主要来自三个不同地方：加拿大西部沉积盆地（WCSB）、阿尔伯塔省北部的油砂储藏和海洋油田。2014年，加拿大的油砂产量占所有油气产量的一半以上，在过去十年中保持稳步上升。在2014，阿尔伯塔省占加拿大石油产量的78%，该省的原油总产量大约有81%来自油砂。另外值得注意的产油省份是萨斯喀彻温省，全国产量的约15%来自WCSB和加拿大东海岸地区，主要是纽芬兰和拉布拉多近海。由于海上储量、产量下降较为明显，预计西部省份对于加拿大油气产业越来越重要，占整个加拿大原油产量的比重越来越高。

预计未来非OPEC组织中，加拿大的原油产量、增速是最高的。EIA的短期能源展望预测，2015年加拿大的液体产量将增加6.0万桶/天，2016年将增加9.0万桶/天。大部分原油增量来源于油砂。截止2018年，加拿大原油产量520.8万桶/天，天然气产量17.8 Billion cubic feet per day。

图五 加拿大西部原油产量

五、陆地油砂项目

油砂是指富含天然沥青的沉积砂。因此也称为“沥青砂”。油砂实质上是一种沥青、沙、富矿粘土和水的混合物，其中，沥青含量为10～12%，沙和粘土等矿物占80～85%，余下为3～5%的水。具有高密度、高粘度、高碳氢比和高金属含量的油砂沥青油。

其存在已有几百年的历史了，1967年，才开始商业开采。由于新技术及原油价格走高，直到21世纪初，才真正实现大规模商业开采。

加拿大几乎所有已探明的石油储量都位于阿尔伯塔省，其中，阿尔伯塔省的原油储量97%是油砂（全球约85%的油砂集中在该区域）。阿尔伯塔省也是加拿大石油产量最多的地区，油砂产量的增加，将加拿大“抬上”全球第五的位置。在阿尔伯塔省，有三大油砂油田，其中可开采面积最大的是阿萨巴斯卡油田，其次是冷湖和和平河，其面积分别为430、72.9、97.6万公顷。

油砂开采主要有两种方式：一种是露天开采，另一种是原地地下开采。当在露天开采时，可以直接挖掘机、卡车将油砂送至油砂改质厂并进行加氢、切割、分离。之前露天开采是主要的开采方式，当时随着地表油砂的储量下降，可开采的地表油砂越来越少，而油砂大约80%都是位于地下，无法使用该方式了。第二种方法是原地地下开采，将蒸汽注入地下，将油砂软化后，再将其从地下抽出（与传统的原油开采方式类似，但要注入大量的蒸汽，稀释、软化油砂）。蒸汽辅助重力排泄法（SAGD）和循环蒸汽强化法（CSS）是两种常规的地下开采主要技术。2014年，加拿大约58%的油砂使用地下开采法。

图六 油砂开采一

图七 油砂开采二

之前油砂的开采成本比美国的页岩油高，随着油砂开采的学习曲线、开采技术的更新，油砂开采逐年成本下降，目前已经可以与美国的页岩油竞争了（2015年盈亏平衡点与页岩油差不多 ）。自2014年中期油价下跌以来，各油田的盈亏成本一直备受关注，不过，油砂项目的盈亏平衡点差异较大。一些大型项目，如科尔Kearl一期，油砂的盈亏平衡点低于当前的原油价格（2015年约100美金/桶），但许多其项目，在当前原油价格下，非常不经济，成本在盈亏平衡点之上。根据花旗银行对加拿大油砂项目的盈亏平衡点分析，地表油砂开采项目看到盈亏平衡点约为95美元/桶，新的地下开采的油砂盈亏平衡点高于80美元/桶。现有的油砂项目由于低油价而面临关闭的风险（特指2015年）。

目前的油砂项目不会大规模的关闭，主要是油砂项目的投资回报周期长，虽然低油价会影响油砂的产量，但是一些大型的、已经运行的油砂项目影响较小。加拿大的油砂生产商可能会停产、或者关井，但油砂项目大规模的关停是不可能的，尤其是前面说的已经开采的项目的前期勘探投资分摊、油砂产区产量等等因素，会对冲原油价格下行的影响。

油砂开采出来后，其较为粘稠、不利于管道输送（可以看做近似沥青吧），油砂生产商必须调入凝析油或者轻质原油，才能输送（简单点的，就是开采出来粘度高、流动性差，加如凝析油、轻质原油后，降低其粘度、使其流动性增加）。当然，更多的处理方法，还是将其送入各炼油商的“原油加氢”装置，通过加氢、切割、分离等措施，改善其性质，变成“轻质”、“低硫”的合成原油（国外简称“SCO”）。

加拿大一些大型的油砂开采公司及其项目如下：

Syncrude Canada是一家合资企业，主要运营、开采Mildred Lake和Aurora项目。该企业将增加Aurora Southtrain 1号和Aurora Southtrain2号项目的产能，预计上述项目的产能将增加20万桶/天。目前综合原油的生产能力为35万桶/天，即未来原油的生产能力55万桶/天。

Suncor Energy's（森科尔能源公司），2014年的油砂、合成原油产量约42万桶/天，远远低于其85万桶/天的产能，主要项目位于阿尔伯塔省阿萨巴斯卡地区。森科尔宣布，计划在查德（Chard）、刘易斯（Lewis）、梅森维尔（Meadow Creek）、安大略省南部（Voyageur South）以及Firebag、Mackay River地区的绿地和棕地扩建基地，并与道达尔合作共建Fort Hills油砂项目（日产原油约18万桶），预计在2017年投产。

Shell Albian Sands（壳牌公司）是Athabasca阿尔伯塔省地区油砂项目主要生产商，其中，Muskeg River油砂项目（15.5万桶/天）、Jackpine 项目（10万桶/天）、Scotford upgrader项目（25.5万桶 /天）。尽管壳牌尚未宣布具体项目开工时间，但其投资的马斯克格（Muskeg）和杰克平（Jackpine）油砂项目已获得监管部门批准。与此同时，其Pierre River油砂项目（该项目产能约20万桶/天），被否决。

Canadian Natural Resources（加拿大自然资源）目前有两个大的油砂项目正在运营、开采、生产，此外还将投资一些其它的油砂项目。其中，Horizon Oil Sands一期项目具备原油开采、改质的SCO产能约15.2万桶/天，预计未来二、三期于2016、2017年投产。此外，其Primrose和Wolf Lake项目的当前产能为12万桶/天，该公司也开始了自2013年投产的Kirby项目第一阶段运营，并计划从2017年-2022年进行扩能。在接下来的十年里，加拿大自然资源的建设项目，包括Birch Mountain项目（12万桶/天）、Gregoire Lake项目（12万桶/天）和Grouse项目（4万桶/天）。

Imperial Oil（帝国石油公司）运营着加拿大最大地下油砂项目Cold Lake，产能为18万桶/天。于2015年1月，扩能。同时，该公司还运营Kearl项目，该项目22万桶/日。Kearl项目扩能要求已获得监管部门批准，，预计未来产能将提升至34.5万桶/天。

Cenovus（能源公司）运营两个大型项目，Foster Creek（福斯特溪）和Christina Lake（克里斯蒂娜湖）。Foster Creek是第一个采用相对先进的就地开采技术蒸汽辅助重力驱动生产法（SAGD）的油砂项目，当前产能约15万桶/天，未来将扩大其产能，下一阶段G阶段预计将于2016上半年开始投产。然而，由于原油价格下跌，H阶段无限期推迟。Christina Lake的产能为13.88万桶/天，预计未来将扩能至15万桶/天。Cenovus能源公司还宣布未来将开采并投用East McMurray（东麦克默里）、Grand Rapids、Narrows Lake、Steepbank、Telephone Lake和West Kirby等项目 。

Devon Canada运营的Jackfish项目包括三期，每期的产能为3.5万桶/天。已经获得监管部门批准的Pikes项目总产能为10.5万桶/天。该项目的第一期预计将于2019年上线。

CNOOC（中海油）收购了Nexen（尼克森），主要运营Long Lake项目。该项目使用蒸汽辅助重力泄油SAGD工艺，产能为9.2万桶/天，其中自2009年投入使用的合成原油（SOC）产能约为5.9万桶/天。Long Lake项目的下一期Kinosis项目，设计产能为3.75万桶/天。

ConocoPhillips（康菲石油公司）在其Surmont油砂项目的产能为14.8万桶/天。SAGD项目的二期于2015年5月下旬开始商业生产，产能为11.8万桶/天，预计到2017产量将会增加。康菲公司预计，2020年后还将启动更多的Surmont油砂项目。

Husky Energ（赫斯基能源公司）运营Cold Lake北部的Tucker项目（3.0万桶/天）和Sunrise Athabascan项目（6.0万桶/天）。Sunrise项目于2015年3月中旬开始首次生产，其后续生产、扩能已获得批准，不过该公司尚未宣布预计的投产日期。

MEG Energy运营Christina Lake（克里斯蒂娜湖）油砂项目，前两期产能为6.0万桶桶/天。第三期已获得监管部门批准，预计将新增产能15万桶/天，总产能将超过20万桶/天。该公司的Surmont项目（设计产能为12000桶/天）正处于审查阶段。

Brion Energy（中石油子公司布赖恩能源）从阿萨巴斯卡油砂公司（Athabasca Oil Sands Corp.）购买了麦凯河（Mackay River）和多佛（Dover）40%的开采权。目前，麦凯河一期工程今年才开始生产，产能为35000桶/天。一旦所有项目全部投产，预计产量将为15万桶/天。

 Statoil（挪威国家石油公司）在加拿大油砂中的业务重点是Leismer开采项目，目前的产能为1万桶/天，未来将分几个阶段进行扩建。

Sunshine Oil Sands（阳光油砂有限公司）已宣布在未来十年内计划在Legend Lake、Thickwood和West Ells启动三个开采项目，未来总产能为29万桶/天。迄今为止，该公司已启动West Ells SAGD项目中的第一期（设计产能为5000桶/天）。

Total（道达尔公司）已获得Joslyn North油砂矿的监管批准，但由于开采成本太高和原油价格下行，该项目已被搁置。目前，该公司继续参与建造其Fort Hills和Surmont两个油砂项目。

六、加拿大西部沉积盆地项目

加拿大传统石油生产地区是加拿大西部沉积盆地（WCSB），该盆地从不列颠哥伦比亚省横跨阿尔伯塔省和萨斯喀彻温省，一直延伸到马尼托巴省和西北地区的一部分。WCSB拥有世界上最丰富的石油和天然气资源，是加拿大传统石油产区，但在2006年其油气产量已被非传统的油砂赶超。

尽管老油井采用了新技术，未来几年老油田的枯竭率逐步下降。但是，非传统能源的储量、开采随着新技术的应用，尤其是水平井、水力压裂技术的应用，页岩油逐步替代了传统原油，占据主导地位。

加拿大有两个页岩油产区的产量极大，一个是Bakken（威利斯顿盆地巴肯），该地区横跨萨斯喀彻温省南部和马尼托巴省（以及蒙大拿州和北达科他州的东北角），一个是Cardium，属于阿尔伯塔省的核心地区。近期美国原油增长的主要来源，就是Bakken油田开采的页岩油。2018年，美国原油增量最高的，换到了二叠纪产区。

图八 加拿大油气产区

七、海上原油

加拿大的大多数海上原油开采都集中在Jeanne d'Arc盆地，该盆地靠近纽芬兰和拉布拉多的东岸。2014年，加拿大东部近海地区的轻质原油产量约为22万桶/天，约为加拿大原油总产量的14%。大多海洋原油都来自埃克森美孚运营的Hibernia油田，该油田于1997年投产，2014年产量约为11.5万桶/天。

另外两个重要的海上油田是Terra Nova和White Rose。Terra Nova油田由大财团Suncor（森科尔公司）运营，2014年的产量约为46000桶/天。与上一年相比，2014年该区域的产量有所增加，但仍低于过去十年的产量。Husky Energy（赫斯基能源公司）运营White Rose油田，2014年的产量远低于历史水平，约为54000桶/天（加上安大略省北部油田的产量）。截至2015年，Terra Nova和White Rose的产量分别约为37000桶/天和33000桶/天。2010年5月，Husky公司开始在安大略省北部进行探勘、生产，该地区作为White Rose油田的一个补充，可以抵消其他地方的产量下降，从而延长了油田的生产周期。

加拿大的海上勘探和生产受到能源监管机构、法律的监督和限制，1972年的一项限令就限制了太平洋沿岸的油田开发，那里估计有98亿桶原油储量。加拿大联邦政府对海上钻探的审查，导致北极地区的勘探、生产较少，但帝国石油、埃克森美孚、英国石油公司、雪佛龙等石油公司，已经在波福特海获得了一定面积的开采权。然而，在北极地区的钻探难度大，操作成本高，且2014年年中，原油价格大幅下跌，导致石油生产商资本支出大幅削减，所以北极地区的石油勘探可能会推迟数年，其开发前景更加不容乐观。

八、贸易

 加拿大几乎所有的石油出口都只能出口至美国，它是美国最大的进口石油的来源国。2014年加拿大出口到美国的原油约占其出口总量的37%。2014年，加拿大出口到美国的石油、石油下游产品约为340万桶/天，其中，原油290万桶/天包（括稀释后的合成原油）。

虽然近几年美国原油进口总量下降，但是，美国进口加拿大的原油量仍稳步增长。在过去十年中，美国从加拿大进口的原油和其他液体产品增加了58%，相应减少了其它国家的原油、液体产品的进口。

2014年，美国从加拿大的原油净进口量平均为290万桶/天。由于美国法律的限制，加拿大是唯一从美国进口原油的国家（2016年初，美国放开了原油出口），2014年进口量平均为33.1万桶/天，同比增长逾一倍。同年，加拿大从美国进口的石油产品为47.8万桶/天。

加拿大向美国出口的原油几乎全部来自西部省份，将近70%的原油（190万桶/天）流向美国中西部（美国国防部石油管理局PADD2）。2014年，美国墨西哥湾海岸（PADD 3）从加拿大进口原油19.3万桶/天，仅占总进口量的6%左右，尽管墨西哥湾沿岸的炼油厂最适合加工来自加拿大西部的重质原油，但由于目前的管道输送能力不足，导致输送到墨西哥湾沿岸的原油量，只是中西部原油总量的10%。加拿大东部省份人口较为稠密，但油气工业不发达、石油产量也较低，需从美国进口能源，包括原油。

图九 加拿大原油出口

九、管线

加拿大中部炼油厂的石油及石油产品（其实大多数还是原油）通过管道输送到加拿大西部沿海、东部沿海，甚至最重要的出口目的地—美国中西部地区及墨西哥湾地区。加拿大西部的原油管道主要有：Pembina、Plains Midstream、Spectra Energy、Access Pipeline和Inter Pipeline；Enbridge、Kinder Morgan、Spectra以及Transcanada四个公司运营主要的出口管线。加拿大各能源公司拥有约25000英里的输油管道，每天输送340万桶的原油及其制品。由于中部的管道输送能力不足、已经高负荷运行，部分石油需要通过铁路运输。

 1）出口管线

 Enbridge公司是加拿大最大管道运营商，其Enbridge Mainline管网由Canadian Mainline和Mainline (Lakehead)组成。可以将加拿大西部及蒙大拿、北达科他的原油及石油制品输送到美国中西部、加拿大东部，管输能力约220万桶/天。Mainline (Lakehead)管道主要连接阿尔伯塔省哈迪斯-美国威斯康星州和阿尔伯塔-克利伯管线,2014年8月扩能后，管输能力约45万桶/天。The Southern Lights管道与阿尔伯塔-克利伯管道平行，它主要将轻质原油输送到阿尔伯塔省，稀释油砂或者合成原油。Enbridge公司旗下运营的管道，占整个加拿大出口至美国原油、石油制品总量的53%。

金德摩根(Kinder Morgan)运营Trans Mountain管网，这是唯一一条将加拿大原油输送到北美西岸的管道。该管线起自阿尔伯塔的埃德蒙顿(Edmonton)，将油品运往加拿大人口第三大市——不列颠哥伦比亚，且直通Westridge海运码头，当前管道运力为30万桶/日

 TransCanada 运营的Keystone管道是加拿大原油运输的主力。该管线长2600英里、日输量为59万桶，从阿尔伯塔省的哈迪斯提（Hardisty），穿过马尼托巴（Manitoba）边境，直通美国内布拉斯加州的斯蒂尔城（Steele City）。在斯蒂尔城再分开，一部分输送到美国中西部、一部分输送到美国墨西哥湾。

 Spectra 运营的The Spectra Express管道，从阿尔伯塔省的哈迪斯提（Hardisty）延伸至美国怀俄明州的卡斯珀尔(Casper)，设计管道输送能力为28万桶/天。

 2）未来新建的输油出口管道

TransCanada打算新建 Keystone XL，该复线是 Keystone管道系统中的一部分，从阿尔伯塔省的哈迪斯提南下到美国内布拉斯加州的斯蒂尔市，管道输送能力为83万桶/天。由于这条原油管道在美国国内建设，需要获得美国政府批准。2012年5月，美国政府因环境问题拒绝了建设Keystone XL管道的申请（特朗普目前已经批准该管道的建设）。TransCanada公司新申请了通过内布拉斯加州的替代方案，但最终在2015年11月也被拒绝。至此，Keystone XL管道项目的替代方案暂时搁置，阿尔伯塔省的部分原油将继续通过铁路运输到美国。

keystone XL管线是打算将加拿大与美国墨西哥湾的出口设施连接起来，但是，由于美国境内的建设没有得到批准。目前，只有一条管线输送加拿大的原油。TransCanada旗下的Gulf Coast管道将俄克拉何马州的库欣罐区（Cushing）与得克萨斯州的炼油厂连接起来，部分解决了库欣罐区原油输送的瓶颈；该管道于2014年1月开始投产，设计管道输送能力为52万桶/天，TransCanada公司计划将其输送能力扩大至70万桶/天。

Enbridge、Kinder Morgan和Spectra新建或者扩能项目，将提高加拿大阿尔伯塔省输送到美国中西部、墨西哥湾区的输送能力。

Enbridge公司最近完成了部分管道的扩能项目，未来将继续实施新的扩能项目以扩大管道输送能力。未来加拿大西部的原油，不仅可以输送到美国中西部和安大略省，也可以输送到美国墨西哥湾。其运营的三条管线，完成扩能后，设计管道输送能力将达到76万桶/天。其它的管道扩能项目还包括，扩建阿尔伯塔省、南部的管道，以及修建北部原油输送管道--终点位于英属哥伦比亚省基蒂马特（Kitimat）的深水港口。北部通道将修建一条输送能力为52.5万桶/天的原油管道，以及复线--将凝析油反输到阿尔伯塔省，预计该管道于2018年开始运营。

Kinder Morgan远期目标是建设Trans Mountain管道的复线，完成该管道的建设后，Trans Mountain管线输送能力将达89万桶/天。

  Kinder Morgan Trans Mountain、Enbridge Northern Gateway任意一个项目能够建成，将提高加拿大油砂的输送能力，缓解油砂出口的困局。此外，还可以减少对美国市场的依赖度，可以将原油出口至东北亚，将冲击东北亚的原油市场及价格。但是，要完成上述管道的建设，必须解决当地局面对于管道泄漏和环保污染的担心。

3）铁路运输

加拿大西部的原油产量增量，已经大大超过当前的管道设计能力，这时候，就需要通过铁路运输原油了。2014年，加拿大通过铁路出口的原油达到18.5万桶/天，与2013年相比，整个原油运输量增长了172%。。其中，出口至美国的原油达到14万桶/天。2014年，加拿大出口原油流向为：有51%流向东海岸(PADD 1) ，有40%流向美国海湾海岸(PADD 3)，有7%流向西海岸(PADD 5)。

加拿大石油生产商协会（CAPP）预计，到2016年，加拿大铁路运输能力将达到25万桶/天，如果Keystone XL管线未能投用，那么2018年通过铁路运输的原油将增加至60万桶/天。当前的铁路设计运输能力为77.6万桶/天。

图十 加拿大原油出口管线

十、炼油产能及天然气

根据CAPP数据，加拿大有16家炼油厂，总的原油加工能力达到190万桶/天，加拿大西部的8家炼油厂总的原油加工能力达到71.1万桶/天，加拿大东部的8家炼油厂总的原油加工能力达到120万桶/日。

2014年，加拿大石油下游产品消费为180万桶/天，较2013年增长约2%。根据CAPP的数据，石油下游产品消费，车用汽油占42%，柴油约占29%。

2018年，加拿大的原油加工能力达到202.5万桶/天，实际原油加工量为165.6万桶/天。

加拿大是世界上最大的天然气生产国之一，也是美国最大的天然气进口来源地。            

尽管与原油相比，加拿大已探明的天然气储量在世界上所占份额较小，但加拿大仍然是全球第五大天然气生产国，多数天然气都是出口，是全球第四大天然气出口国，也是天然气净出口国。出口量仅次于俄罗斯、卡塔尔和挪威。尽管加拿大生产商想液化天然气后再出口，但是目前为止，多数天然气还是通过管道出口至美国。

图十一 加拿大天然气消费

1）天然气储量

截至2014年底，美国能源信息署（EIA）估计，加拿大已探明的天然气储量为67万亿立方英尺（TCF）。加拿大天然气产区主要集中在西部沉积盆地（WSCB），另外靠近加拿大东岸（主要是纽芬兰和新斯科舍省）、北极地区和太平洋沿岸的近海油田也有探明有天然气。

2）页岩气

目前已进行工业规模开采的非常规天然气有煤层气、深盆气、页岩气，主要集中在加拿大西部沉积盆地（WCSB），预计与美国的页岩气性质类似（废话，都是那个地块的）。加拿大可采天然气储量预计达573 tcf。加拿大西部五个大型沉积盆地：位于不列颠哥伦比亚省北部的霍恩河、科尔多瓦湾、利亚德、阿尔伯塔省和不列颠哥伦比亚省的深层盆地以及阿尔伯塔省中部和南部的科罗拉多群，这些地区富含厚有机质页岩，技术可开采的天然气储量达到536 tcf。其中利亚德盆地的天然气储量最大，其次是萨斯喀彻温省/马尼托巴省、魁北克省和新斯科舍省，虽然上述三个地区蕴藏的页岩气资源非常丰富，但能技术、经济地开采仍然不多。

3）天然气勘探与生产

2014年，加拿大是全球第五大天然气生产国，仅次于美国、俄罗斯、卡塔尔和伊朗（图4）。从2002年到2013年，加拿大天然气产量有所下降， 2014年开始反弹，天然气产量增加了约2000亿立方英尺（Bcf），该国大部分天然气都产自西部沉积盆地（WCSB）。据加拿大国家能源局（NEB）统计，2014年，阿尔伯塔省的天然气产量占加拿大天然气总产量的三分之二，剩余部分来自不列颠哥伦比亚省。

随着天然气资源的日渐枯竭，加拿大天然气产量开始下降。随着新技术的出现，尽管WCSB常规天然气产量下降，但是非常规的页岩气、致密气和煤层气的产量开始增加。很多大型的石油公司，例如Encana、Apache、Devon和Quicksilver，在不列颠哥伦比亚省的Horn River开采页岩油。目前，加拿大西部的页岩气产量相对较低，东部盆地的页岩气生产还处于勘探和开发的早期阶段。

 加拿大新斯科舍省海岸的Scotian Shelf盆地是东部海岸的重要的天然气产区，由埃克森美孚公司拥有多数股权的Sable Offshore Energy Project（SOEP）项目于1999年开始在生产天然气， 2007年完成扩建工作。2015年1月至8月（最新可用数据），SOEP当前的天然气产能为4亿立方英尺/天。Encana（恩卡纳）能源公司正在新斯科舍省开发另一个大型天然气项目，即Deep Panuke项目，该项目于2013年开始投产，设计产能为300 mmcf/d，预计未来产能将达到892 bcf。

图十二 全球天然气主要生产国

    4）贸易走向

目前，加拿大出口的天然气几乎全部通过管道出口到美国。在2013年，新英格兰冬季供暖需求较为旺盛，加拿大开始向的出口少量液化天然气（LNG），以填补其冬季库存缺口。2014年，加拿大LNG出口到美国的总量只有2013年的三分之一，自2014年起，加拿大开始对美国出口压缩天然气（CNG），出口总量仅为303百万立方英尺。

2014年，美国从加拿大进口了2.6万亿立方英尺的天然气，其中1/10（435百万立方英尺）为LNG和CNG。美国对加拿大天然气的进口量明显低于2002年和2007年3.8万亿立方英尺的峰值水平。加拿大出口至美国的天然气（约97%），大部分来自加拿大西部。尽管美国是加拿大天然气最大的进口国，但是，2014年美国向加拿大出口了近770亿立方英尺的天然气，较10年前有了大幅增长。随着美国页岩油、气革命的推进，预计将来美国将从天然气进口国，转为天然气净出口国。

5）天然气管道

加拿大的天然气管道系统与美国的管道系统高度交叉。Transcanada拥有北美最大的天然气管线系统，包括13个管网和42100英里的天然气管道。在加拿大境内，Transcanada运营着一条25100英里的管道，平均输送量为14 bcf/d，连通NGTL System、Canadian Mainline、The Foothills以及Trans Quebec、Maritimes管线，这些管线将加拿大西部与美国境内多条管线相连接。Spectra Energy公司运营着1800英里、2.9 bcf/d的管线系统，将加拿大西部的天然气产区与美国消费市场相连接，同时还运营着连接加拿大东部的天然气产区和美国东部消费市场的Maritimes和东北部管线。由Enbridge 和 Veresen公司合建的联盟管道（Alliance Pipeline），长约1423英里，输送能力为1.3 Bcf/d，将加拿大西部沉积盆地（WCSB）的天然气输送到美国中西部的芝加哥、伊利诺伊州。

5）LNG接收站

由于北美天然气供需关系发生变化，加拿大减少了LNG进口量，未来只有2个LNG接收站建设项目。当前，唯一投入运营的LNG接收站，2009年6月开始进口液化天然气，由Repsol和Irving两家公司一起运营，设计接收能力为1.2 bcf/d。根据英国石油公司的《2015年世界能源统计回顾》，Trinidad和Tobago是加拿大进口液化天然气的来源地，2014年供应量21亿立方英尺。

 6）LNG出口设施

 由于北美的天然气供需发生变化，越来越多的加拿大、美国公司申请天然气出口许可证。其中，在加拿大有28家公司申请了35个LNG出口许可证，截至2015年9月，其中12个申请获得了NEB的批准。大多数出口设施位于加拿大不列颠哥伦比亚省的西海岸。

Kitimat液化天然气厂原计划作为进口码头，现在计划成为出口码头，但最终结果仍需等待投资者决定。Kitimatd最初设计出口LNG能力为1.3 bcf/d，其原料来自不列颠哥伦比亚省生产的页岩气。

LNG Canada（加拿大液化天然气）项目是另一个获准出口的项目。壳牌公司联合三菱、科加斯、中石油，在Kitimat附近建设一个运力为1.6bcf/d的双列车出口终端，该终端将于2020年投入使用。LNG Canada项目获得不列颠哥伦比亚省政府的有条件批准，不过最终投资决定可能要到2016年年中才能做出。

图十三 加拿大主要LNG管线

十一、煤

因为环保的原因，加拿大政府要降低国内煤炭消费，加拿大大生产的煤炭约50%出口至国外。

据英国石油公司统计评论，2014年加拿大煤炭总储量约为66亿吨，其中，50%以上的无烟煤、烟煤，其余储量为次烟煤和褐煤。加拿大的煤炭资源分布在全国各地，但仅有艾伯塔省、不列颠哥伦比亚省和萨斯喀彻温省积极开采和生产。

1）生产和消费

2014年，加拿大生产近6900万吨煤炭，较上年略有增长，其中只有约50%的煤炭在国内消耗，加拿大政府致力于减少国内煤炭的消费、使用其它清洁能源代替煤炭，这些都导致其国内煤炭消费减少。

煤炭消费方面，大部分的煤炭都用于发电，加拿大电力大约18%是“煤电”；当然，钢铁、水泥等工业企业也消费了部分煤炭。

十二、电力

2012年，加拿大的发电量约为6160亿千瓦，其中61%是“水电”，只有中国和巴西的“水电”量与加拿大相当或者超过加拿大。因“水电”无法满足加拿大电力消费需求，所以仍然需要依靠传统的煤炭、石油或者天然气发电。根据国际能源署（iea）的数据，加拿大传统的化石燃料发电约三分之二是以煤为燃料，剩下的大部分使用天然气，还有一小部分使用石油。

2012年，加拿大的发电装机容量估计为135千兆瓦，水电站大坝发电量约为75千兆瓦，其中就有世界上最大的水电站之一——魁北克大河上的Bourassa Hydroelectric Generating水电站，其发电量5.6兆瓦。加拿大也是一个风力发电大国，根据加拿大风能协会（Canadian Wind Energy Association）的数据，截至2015年9月，加拿大的风力发电能力为10.4千兆瓦。2014年是风能装机增量创纪录的一年，新增37个风能项目，总装机容量为1.9千兆瓦。

加拿大和美国的电网高度一体化，而且美国是加拿大电力的主要出口目的地。2013年，加拿大向美国出口620亿千瓦时的电力，同时进口107亿千瓦时。加拿大将马尼托巴的电力出口至美国中西部，将加拿大东部的电力出口至新英格兰、纽约和中西部地区。但是，美国太平洋西北部的电力需要出口至加拿大，因其“水电”资源较为丰富，在雨季，其电力供过于求，只能出口。