国瓷材料定增引入高瓴资本战投 提升实控人持股比例

6月23日，国瓷材料发布公告宣布公司拟向张曦(公司实控人)、珠海高瓴懿成进行非公开发行，发行价格20.67元/股，发行股票数量为7257万股，募集资金不超过15亿元，张曦和高瓴分别认购8.55亿元(4136万股)、6.45亿元(3120万股)。募投项目包括超微型MLCC用介质材料(2亿)、汽车用蜂窝陶瓷(1.7亿)、年产3000吨稀土功能材料(2.28亿)和补充流动资金(9.02亿)。本次非公开发行的锁定期为18个月。本次非公开发行实施后，公司总股本增加至10.36亿股，高瓴持有公司股权比例为3.01%，张曦持有公司股权比例从19.96%提升至22.55%。

高瓴将促成松柏投资对爱尔创的投资，推动爱尔创业务拓展。高瓴及其被投企业在医疗服务、生物医药、先进制造、消费电器等领域有广泛布局，与公司在氧化锆义齿、数字口腔及电子材料等业务有协同效应。高瓴将在近期促成松柏及其关联方对 国瓷材料 子公司爱尔创的投资，且金额不低于2亿元。松柏投资是全球牙科产业的主要产业投资者之一，与高瓴在医疗健康消费领域是独家战略合作伙伴关系，其投资及业务网络覆盖牙科全产业链，其被投企业年营业额合计超过100亿元。松柏将协助爱尔创向牙科修复领域的综合性平台方向发展。高瓴还在全国投资多家牙科医院，将推动牙科医院与国瓷材料在下游服务领域进行充分对接和资源协同。

主营业务领域加深合作，协助公司收购优质资产。高瓴在国内和海外市场积累了丰富的股权投资和资产收购经验，将协助国瓷材料挖掘、寻找境内外电子材料、生物医疗材料和设备、催化材料以及精密陶瓷结构件相关领域的创新项目或优质企业，巩固行业领军地位。高瓴还将推动所投资的电子行业相关企业与国瓷材料在MLCC材料、纳米氧化锆等领域开展业务合作，充分利用国产替代的大趋势，拓宽上市公司的市场渠道，促进业绩提升。

募集资金扩产电子材料和催化材料，加速公司成长。MLCC介质材料是公司传统优势领域，本项目投资2.8亿元(募集资金投入2亿元)建设超微型MLCC介质材料生产线，顺应下游MLCC产品微型化、高容量化、高频化的发展趋势，补齐公司电子材料高端化的不足。目前该项目已经完成立项和环评手续。催化材料是公司近两年重点布局的业务板块，于2017年收购王子制陶和国瓷博晶，随着国六标准的实施，蜂窝陶瓷载体和铈锆氧化物的需求将迎来爆发。预计到2025年国内车用蜂窝陶瓷载体市场需求将达到2.6亿升、市场空间100亿元，较2018年增长近200%，王子制陶的汽油机载体、柴油机SCR载体和DPF得到国内客户认可；铈锆氧化物作为尾气处理的催化助剂，同样迎来巨大市场机遇，公司已推广并量产了与国六相匹配的铈锆氧化物，其客户与蜂窝陶瓷具有协同性。本次定增将大幅扩张上述产品产能，公司尾气催化材料将随市场需求进入快速增长期。