2021年度环氧丙烷市场发展报告

世界环氧丙烷供需呈现紧平衡。2020年世界环氧丙烷生产能力、需求量同比分别降低1.5%和6.4%，行业平均开工率85.6%。东北亚、西欧和北美地区是最主要的生产和消费地区，三地产能占世界的82.5%，消费占世界的85.6%。世界环氧丙烷产能相对集中，世界63.2%的环氧丙烷生产能力集中在前十位的生产企业。陶氏化学公司为世界最大的环氧丙烷生产企业，其220.3万吨/年的生产能力约占世界的19.3%。2020年世界环氧丙烷下游衍生物相对集中，主要有聚醚多元醇、丙二醇和丁二醇等产品。

2019年环氧丙烷的国际贸易总额达到21.3亿美元，总贸易量为165.0万吨。从价格看，世界环氧丙烷平均出口价为1293.0美元/吨。进口方面：2019年，世界环氧丙烷进口主要来自中国、荷兰和比利时等，以上三国合计进口量占世界总进口量的68.3%。其中，中国为头号进口国，全年进口量占世界进口总量的27.2%。出口方面：2019年，世界环氧丙烷出口主要来自荷兰、德国和美国等，以上三国合计出口量占世界贸易总量的52.4%。其中，荷兰全年出口环氧丙烷约占世界贸易总量的22.8%。

预计未来两年，世界环氧丙烷生产规模将进一步提升，新增产能中的40%和新增消费中的50%来自东北亚地区，北美和中东将成为环氧丙烷重要的出口地，中东还将成为聚醚等环氧丙烷下游衍生物的重要出口地。但整体来看，世界环氧丙烷产能增速在放缓，但下游需求保持缓慢增加，世界装置平均开工率将得以提升。

2020年环氧丙烷总产能较上年同比下降4.7%，供应量为271.4万吨，同比下降4.7%。受疫情影响，新增产能未能按计划如期投产，同时上半年受价格偏低影响，工厂限产保价，开工率普遍偏低；下半年，聚氨酯需求较旺，环氧丙烷价格提升，同时部分装置检修，使得开工率有所回升。

2020年环氧丙烷进口量同比下降0.8%。按贸易方式分析：排在第一位的是进料加工贸易，占总进口量的38.5%；

按进口来源地分析：2020年中国环氧丙烷进口主要来自沙特阿拉伯、韩国和美国等国家或地区。其中，从沙特阿拉伯进口的环氧丙烷占进口总量的30.2%。2020年，中国环氧丙烷出口0.4万吨。

2020年中国环氧丙烷的表观消费量同比下降4.3%；自给率降为85.3%，同比下降0.5个百分点。中国环氧丙烷表观消费量受下游需求影响，增长较慢。中国环氧丙烷下游需求主要集中在沿海地区。华东地区是国内最大的环氧丙烷消费地，占国内总消费量的四成以上，主要需求城市分布在南京、无锡、张家港、宁波、上海等地。2020年中国环氧丙烷依然主要用于生产聚醚多元醇，其在环氧丙烷下游产品中的需求占比高达79%，较2019年上涨1%。

未来两年，中国环氧丙烷市场预计将处于新工艺及旧工艺并存阶段。考虑到新投产装置工艺成熟度，开工率会逐步提升至稳定。2020～2022年中国计划新增282.5万吨/年聚醚装置，预计增加环氧丙烷消耗量，而下游丙二醇未来暂无投产计划，不过其装置开工率可能窄幅上升。预计未来两年下游需求较2020年宽幅增量。