2021年度乙二醇市场发展报告

近年来，世界乙二醇产业发展比较迅速，乙二醇产能逐年增加。2020年世界乙二醇产能同比增长21.7%，产量同比增长8.4%，需求同比增长4.3%，新增生产能力主要来自中国。开工率77.2%左右，与上年同期下降8.8个百分点。

按产能计，2020年世界前十位乙二醇生产企业产能合计占世界总产能的47.4%。其中，沙特石油公司产能居世界之首，占总产能的7.3%。世界乙二醇主要用于生产聚酯，2020年用于生产聚酯的量占总消费量的89.8%。

2019年乙二醇的国际贸易总额达到68.3亿美元，同比减少28.4%；总贸易量为1169.0万吨，同比增加4.8%。从价格看，2019年世界乙二醇平均出口价为584.4美元/吨，同比减少31.7%。

进口方面：2019年世界乙二醇进口量最大的国家是中国，全年进口量占世界进口总量的61.6%。中国、印度、美国三个国家合计进口量约占世界总进口量的70.8%。

出口方面：2019年沙特阿拉伯出口乙二醇占世界贸易总量21.2%，位居世界第一位。沙特阿拉伯、加拿大、中国台湾合计出口量占世界贸易总量的46.5%。

未来几年，世界乙二醇的需求将保持较快增长。预计2018～2022年年均增速将为3.3%。从消费结构看，未来世界乙二醇消费动力主要仍来自聚酯。

2020年乙二醇产能同比增长31.2%；产量同比增长16.6%。2020年是中国投产大年，中国新增365万吨/年产能，其中新增石油制产能255万吨/年，煤制产能110万吨/年。由于下游聚酯产能增长相对缓慢，目前乙二醇处于产能过剩阶段，后期随着各路线的工艺水平提升势必将淘汰掉一部分老旧装置。产能扩张之后将迎来缓慢的产能出清过程。

2016～2018年中国乙二醇进口量逐年增长且增速较快，从2018年开始中国进口增长速度减缓。这说明，中国乙二醇正在由进口主导逐渐向自给自足转移，这也受利于中国产能的快速扩张。尤其是煤制产能的增速较快。但2020年进口量又快速上升，一方面国内下游聚酯产能呈逐年增长态势，对乙二醇的需求与日俱增，在此情况下，国内乙二醇产能迅速增加，尤其是煤制产能增速较快。但由于成本无优势及产品质量原因，进口货源仍占据主导。另一方面，2020年中国因较好的疫情控制，国内市场需求恢复较好，下游聚酯端全年开工维持高位，而海外市场疫情严峻，限制封锁措施严重阻碍了市场恢复，印度因疫情封锁措施，大量出口至印度的货物转口到中国。美国2019年投产多套乙二醇装置，出口量相应大幅增加，而海外欧洲市场需求有限，欧洲至中国的价差缩窄，出口欧洲的货物将再度来到中国。因此国际乙二醇货源大量流入中国市场，同时也挤占了中国货源。2020年乙二醇进口量较上一年同期增长6.0%。以一般贸易为主，占总进口量的67.3%，较上年提高6.3个百分点，说明中国乙二醇进口主要满足国内需求。进口来源地主要是自沙特阿拉伯、台湾省以及加拿大等国家或地区。其中，进口自沙特阿拉伯的货源总量最多，占总进口量的38.4%。

随着下游聚酯行业的高速发展，中国乙二醇的表观消费量也稳步向上增长， 2011～2020年年均增长幅度为7.3%。相应产品自给率为45.1%，同比增长2.4个百分点。目前，中国乙二醇主要用于生产聚酯、防冻液以及粘合剂、油漆溶剂、耐寒润滑油、表面活性剂和聚酯多元醇等，其中用做聚酯原料是中国乙二醇的主要消费领域，占总消费量的93%左右。

2021年预计乙二醇市场供需关系仍难达到平衡，供过于求的基本关系难有改善。预计2022～2023年，乙二醇新增产能投放减缓，2022～2023年年乙二醇预计新投产产能共330万吨/年。2021年中国聚酯市场供应仍将延续平稳增长趋势。乙二醇供需差值仍在逐年拉大，供应过剩将成为长年制约乙二醇价格上涨的重要因素。而且，乙二醇在当前价位仍不具备大规模产能出清的压力，新旧产能替换仍是一个漫长的过程。