圣戈班以23亿美元收购GCP Applied Technologies

慧正资讯：圣戈班和GCP Applied Technologies宣布他们已达成最终协议，根据该协议，Saint-Gobain将以每股 32.00美元的现金收购GCP所有已发行股票，交易价值约为23亿美元。此次收购是确立圣戈班在建筑化学品领域全球领先地位的决定性一步，总销售额超过40亿欧元（高于30亿欧元），并进一步推进了集团作为轻型和可持续建筑领域全球领导者的战略。 

商定的价格是GCP 2022年调整后EBITDA 1.7亿美元的13.2倍（协同效应前）和运行后协同效应8.8倍的8.8倍（协同效应前），比成交量加权平均水平溢价39%在截至2021年11月30日不受干扰之日的30个交易日内，每股GCP股票的价格。此次收购符合集团在2021年10月6日资本市场日期间阐明的战略和财务标准：

1) 加强特别是在北美和亚洲的领导地位，并丰富轻型和可持续建筑

2) 交易完成后第3年的价值创造和第1年EPS（每股收益）的增长（协同效应前+4%）

3) 保持强劲的资产负债表和稳健的信用评级，对EBITDA净债务+0.3倍的影响有限

此次业务合并已获得圣戈班和GCP Applied Technologies董事会的一致批准。圣戈班已获得Starboard和Standard Investments（前身为40North）/Standard Industries的承诺，将投票支持其各自持有的8.9%和24.2%的股份。

GCP总裁兼首席执行官Simon Bates评论道：“今天为我们的股东、客户和员工开启了GCP丰富历史的激动人心的新时代。我们很高兴GCP加入圣戈班，这是支持我们发展的理想战略合作伙伴。凭借其全球平台、重要资源以及商业和创新专业知识，圣戈班完全有能力确保GCP的运营和人员的长期成功。”

GCP董事会独立主席Peter Feld补充说：“GCP董事会一致支持这项交易，并相信它为GCP的所有股东提供了充分和公平的价值。圣戈班是GCP的重要合作伙伴，我们很高兴达成此协议。董事会要感谢我们的领导团队和敬业的员工对GCP的重大贡献。这些努力使我们取得了这个伟大的成果。”

圣戈班首席执行官Benoit Bazin评论道：“收购GCP是圣戈班进一步巩固其在建筑化学品领域的全球领先地位并加强其在北美和新兴市场的地理分布的重要一步目标是我们“增长和影响”战略计划的核心。我们非常高兴也非常兴奋地欢迎 GCP团队加入圣戈班，我们与他们拥有相同的工业和商业文化。鉴于GCP在其行业中的领先地位，以及与Chryso和CertainTeed高度互补的知名品牌、专业知识、专有技术和业务，我们相信这一伟大的组合将创建一个非常强大的平台，具有更广泛的覆盖范围、增值解决方案和为我们的客户提供的服务。

交易的完成取决于GCP股东的批准、反垄断批准以及其他惯例成交条件的满足；预计将于2022年底关闭。