“军工涂料第一股”周四申购，募资13.74亿用于特种功能材料建设！

慧正资讯：近日，上交所发布消息称，根据新股发行安排，本周有4只新股申购，包括创业板1只、科创板1只、沪市主板1只、北交所1只。其中科创板新股华秦科技是国内军用特种功能材料行业领军企业，被认为是“军工涂料第一股”。

1月13日，上交所官网显示，华秦科技科创板首次公开发行股票注册已生效。该公司本次发行股票数量不超过1,666.6668万股，占发行后比例不低于25.00%，全部为公司公开发行新股。

据了解，华秦科技本次科创板首发公开上市预计募集资金总额约12.8亿元，主要募投项目为“特种功能材料产业化基地建设项目”、“特种功能材料研发中心项目”及“补充流动资金”。本次募集资金项目建成后，公司经营规模、研发能力和资金实力将显著提高。公司特种功能材料产品的生产能力将显著增加，产品结构更加丰富，将有利于巩固和加强公司在军用特种功能材料行业的竞争地位，增强公司盈利能力和市场竞争力。

招股书显示，报告期内，公司营业收入分别为0.476亿元、1.168亿元、4.139亿元及1.969亿元，2019年度、2020年度及2021年1-6月营业收入同比增长145.51%、254.44%及92.92%。公司预计2021年1-9月实现营业收入3.108亿元，同比增长67.47%；归母净利润为1.349亿元，同比增长155.29%；扣非归母净利润为1.067亿元，同比增长67.42%。公司2021年1-9月业绩较去年同期提升，主要系公司下游市场需求的增加促使公司经营业绩稳步提升及公司获取的计入当期损益的政府补助金额较高所致。

公司主要财务数据及财务指标如下：

2022 年 1-3 月业绩预计情况

经公司初步估算，公司预计 2022 年 1-3 月实现营业收入 13,000.00 万元-15,000万元，同比增长 177.57%-220.27%；预计实现归属于母公司所有者的净利润 5,100.00 万 元-5,800.00 万元，同比增长 65.16%-87.83%；预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 4,500 万元-5,200.00 万元，同比增长 330.35%-397.30%。公司预计2022 年 1-3 月业绩较去年有所提升，主要系公司下游市场需求的增加促使公司经营业绩稳步提升所致。

华秦科技是国内军用特种功能材料行业领军企业，也被认为是“军工涂料第一股”。资料显示，华秦科技主要从事特种功能材料，包括隐身材料、伪装材料及防护材料的研发、生产和销售，产品主要应用于我国重大国防武器装备如飞机、主战坦克、舰船、导弹等的隐身、重要地面军事目标的伪装和各类装备部件的表面防护。华秦科技预计募资13.74亿元，是本周打新的四只新股中，募资金额最高的公司。 

去年11月，上交所发布科创板上市委会议审议结果， 陕西华秦科技实业股份有限公司首发获通过，公司拟上交所科创板上市。

坚持自主创新  突破多项技术瓶颈

公司及研发团队多年来坚持自主创新的道路，突破了多项技术瓶颈，形成了一系列具有自主知识产权的核心技术。报告期各期，公司研发投入保持快速增长，公司投入的研发费用分别为 557.82 万元、1,764.47 万元、4,270.98 万元及 2,788.50 万元，占同期营业收入的比重达到 11.73%、15.11%、10.32%及 14.16%，最近三年复合增长率达到176.70%。截至本招股意向书签署日，公司已获授权国防发明专利 38 项、国家发明专利2 项。

公司十分重视国防科技成果向现实生产力转化。公司隐身材料及伪装材料的核心产品分别在 2019 年及 2020 年实现了批产，大力推动了特种功能材料在我国武器装备隐身领域和防护领域、地面军事目标伪装领域的应用进程。

截至招股意向书签署日，公司各型军工产品批产应用情况如下：

华秦科技行业地位

1、核心技术居于领先地位

华秦科技隐身材料“综合技术水平达到国际先进水平，公司研发的新型伪装材料实现了地面军事目标的多频谱兼容高仿真伪装，使目标的可见光、红外和雷达特性全天候、全时段、全方位均与所处环境背景高度融合，解决了传统伪装材料无法对抗现代多维度侦查手段的技术难题。

2、定型批产产品形成较强的市场壁垒

华秦科技是目前国内极少数能够全面覆盖常温、中温和高温隐身材料设计、研发和生产的高新技术企业，尤其在中高温隐身材料领域技术优势明显，产业化成果突出，已形成耐温隐身涂层材料、防腐隐身涂层材料及隐身复合材料等多系列产品，且在多军种、多型号装备实现装机应用。

随着使用温度的升高，隐身材料的体系会发生改变，使用温度越高，隐身材料研制难度越大。高温对材料研发提出了更高的要求，可选用的材料范围更窄，同时对隐身材料性能调控和制备工艺提出了更高的挑战。耐高温隐身材料是目前武器装备实现全方位隐身的短板。

经过了多年的研发投入和技术培育，公司及研发团队在耐温隐身材料领域获得了多项技术突破，有着丰富的技术储备和经验积累。目前已经有多个产品在武器装备型号上得到了应用，实现了批量化生产和销售；另外，还有多个系列的产品已经完成了在武器装备上的装机应用考核和试验验证，具备了批量产业化的条件。

综上所述，公司核心技术具有先进性，核心技术专利保护体系健全，批产应用经验丰富，行业地位突出。

对产品进行改性升级  寻找新的增长点

资料显示，华秦科技成立于1992年12月，主要从事特种功能材料，包括隐身材料、伪装材料及防护材料的研发、生产和销售，产品主要应用于我国重大国防武器装备如飞机、主战坦克、舰船、导弹等的隐身、重要地面军事目标的伪装和各类装备部件的表面防护。

公司目前在隐身材料、伪装材料及高效防护材料等产品方向，已掌握了一系列核心技术，突破了一系列“卡脖子”的技术瓶颈，相关产品已在我国先进武器装备上进行批量应用，在军用特种功能材料市场内具有明显的技术优势和市场先发优势。未来三年内，公司业务仍将围绕在特种功能材料的核心技术展开，在技术方面，继续加大研发投入，对现有产品进行改性升级，提高产品性能、品类；在市场方面，力争承接更多的先进武器装备研制任务，拓展公司产品应用军种及装备型号； 在专注军品市场的同时，公司也将注重民品市场开发，结合民品市场的防护需求进行市场推广，寻找新的增长点。

华秦科技表示，公司以解决我国国防科技工业急需为己任，坚持“装备一代、预研一代、探索一代”的产品发展战略，紧跟国家重大型号装备科研生产进程，加大自身科研投入与人才培养，保持公司在隐身、伪装、防护等领域的技术领先地位，进一步建立与完善先进的产品研究开发和生产制造体系，保障国家重大国防装备制造及地面军事目标建设的配套需求。

公司将在保持现有核心产品竞争力的同时，利用军工技术的“高、精、尖”优势， 将军工技术运用到民用领域，进一步开发重防腐材料、高效热阻材料等系列民品并大力拓展相关业务，丰富公司产品序列，努力开拓新的市场机会，提升公司业务规模和盈利能力。