【视点】2024年首涨 龙佰集团打响2024年钛白粉涨价“第一枪”

龙佰集团宣布，自2024年1月1日起，公司各型号钛白粉销售价格在原价基础上对国际各类客户上调100美元/吨。

2023年以来，国内钛白粉行业已经开启了6轮涨价，国内累计上涨4500-6000元/吨，海外累计上涨700-850美元/吨。从以往来看，均由龙佰集团打响上涨“第一枪”，其他公司随后跟进。从目前来看，龙佰集团仅针对海外客户上涨，国内暂未上涨。

为何2024年首涨“花落”海外市场

2023年，欧亚经济委员会发布第2023/374/AD38号公告称，应欧亚经济联盟企业申请，依据欧亚经济委员会内部市场保护司2023年8月4日第8号令，对原产于中国的二氧化钛启动反倾销调查。继欧亚经济委员会之后，2023年11月13日，欧盟委员会发布公告称，欧盟委员会对原产于中国的二氧化钛发起反倾销调查。该联盟提供的数据显示，近年来中国钛白粉进口量和欧盟市场份额显着增加，而这种情况是由于中国出口商的倾销账目而发生的。近年来，欧盟生产商的盈利能力下降，一些工厂不得不停止生产钛白粉。如若后期成立或将使得中国生产商成本增加，利润减少。

2019-2023年我国钛白粉出口量逐年递增，目前出口依存度达到41%。2022年我国钛白粉出口量达141万吨，创近五年高点，据海关数据显示，2023年1-10月累计出口量为137.34万吨，较去年同期增加20.15万吨，增幅为17.19%。预计2023年全年我国钛白粉出口量有望超过160万吨，或将再创新高。

目前硫酸法是国内钛白粉行业的主要生产方式，相对氯化法来说价格较低，具有一定竞争优势，自2022年下半年钛白粉出口均价进入下行通道，2023年出口均价延续低位，2023年5月钛白粉出口均价2272美元/吨，至2023年10月钛白出口月均价下降至2211.48美元/吨。而新兴经济体经济发展及基建行业快速增长，拉动涂料及上游钛白粉需求增加，据海关数据显示，2023年10月钛白粉出口数量前五名国家为印度、巴西、土耳其、俄罗斯及韩国，分别占总出口量14%、7%、6%、5%、4.8%。

随着国内钛白粉行业装置改扩建，钛白粉不仅迎来产能高增长，产量也迎来大幅增长，年内随着衡阳玉兔、潜江方圆新建项目、海峰鑫重整项目等一些列改扩建，预计2023年我国钛白粉产量有望达到400万吨，增速3.6%。

近年受房地产疲软影响，国内钛白粉表观消费量下滑，2022年国内表观消费量262万吨，环比下降3.99%，预计2023年继续下滑。产量增速远高于消费量增速，国内市场供应过剩严重，钛白粉生产企业积极拓展海外市场。

随着国内钛白粉行业产能的增加，我国钛白粉产能占全球产能60%，已成为全球钛白粉第一生产大国。2023年国际企业泛能拓关停意大利和德国的两家工厂，而后宣布申请破产保护；8月科慕宣布关闭台湾观音钛白粉工厂。全球钛白粉产能缩减造成国际钛白粉供应减少，更加利好我国钛白粉出口市场。由于国产硫酸法钛白粉在国际市场有价格优势，加之人民币贬值利好出口市场，同时也改善国内供大于求的局面。