巴斯夫剥离两家企业 生物基BDO受到更多关注

近日，巴斯夫发布消息，公司从2023年第四季度开始剥离其在中国库尔勒的两家合资公司：巴斯夫美克化工制造(新疆)有限公司（下称“巴斯夫美克”）和美克美欧化工(新疆)有限公司（下称“美克美欧”）的股份。

对此，公司给出的主要原因有两点：（1）BDO（1,4-丁二醇）全球产能过剩，价值链面临越来越大的竞争压力。（2）上述两家合资公司使用煤作为基础原料和生产过程的高能耗，导致BDO和聚四氢呋喃等产品的碳足迹(PCF)明显更高。

这两合资公司都是巴斯夫和新疆美克化工股份有限公司（下称“美克化工”）在2014年02月成立的。其中，巴斯夫美克由巴斯夫占51%股份，主要生产PTHF（聚四氢呋喃），年产5万吨。

美克美欧由美克化工占51%股份，主要生产BDO，年产10万吨。

首先，BDO产能方面，国内已经过剩。

据悉，美克化工一、二期年产16万吨BDO项目已建成投产。三期就是上述两家合资公司；四期10万吨/年BDO项目于2023年4月建成投产，装置运行平稳；五期10万吨/年BDO项目于去年底顺利完成大件吊装工作。

此外，公司总投资143亿元的2×30万吨/年BDO项目已于2022年4月8日备案审批通过，项目采用天然气路线炔醛法工艺制备BDO，也是目前最主流的生产方式。

如果以上项目全部按计划投产，美克化工BDO总产能将达到106万吨。

除美克化工外，2023年新投产装置还有内蒙古华恒两套15.4万吨/年、内蒙古三维两套15万吨/年、宁夏无恒化学一套14万吨/年、新疆蓝山屯河一套10万吨/年等。2024年计划投产还有万华化学(宁夏)32万吨/年、福建中景石化60万吨/年等7套装置；2025年计划投产有浙石化60万吨/年、恒力石化60万吨/年装置等。

如此强烈的产能扩张，已经造成BDO价格从2022年初的3.08元/吨震荡跌至目前约9317元/吨，行业开工率维持在6-7成，自2023年12月下旬以来国内BDO行业毛利已开始亏损（初步核算BDO生产成本约为9200元/吨左右）。

于是部分企业开始短暂停产，部分企业更寄希望产业一体化，纷纷布局从BDO到THF、PBT、PBAT、PBS和γ-丁内酯(GBL)等产品的延伸，以求消化产能。

数据来源：DT新材料、生物基能源与材料整理

短期来看，几个重要下游市场整体行情较弱，比较惊喜的是2023年我国全年PBAT出口总量在74491.131吨，同比上涨385.72%，而出口价格同比下降30.9%是促进其增长的原因之一。

数据显示，截止到2023年10月底，我国BDO的产能约345万吨/年，成为世界上最大生产国，预计2024年底前产能将达600万吨，2027年有效产能约达到900.0万吨/年。而预计到2027年，我国对BDO的需求量达到约370.0万吨，远不及预计产能。

另一方面，生物基BDO受到越来越多关注。

以巴斯夫为例，2013年公司就宣布采用Genomatica专利技术从可再生原料商业化生产出生物基BDO，目前产能约3万吨/年。2023年9月，巴斯夫宣布将从Qore® LLC（以下简称Qore）获得生物基 1,4-丁二醇（BDO）QIRA®的长期使用权，以生产PTHF和THF等生物基产品。这些产品就是开头两家合资公司的产品。

Novamont、山东元利化学、辽宁金发、浙江博聚新材料等也有相关布局，这里面除了直接发酵和丁二酸法的区别外，非粮生物基来源是当前热点。

不过，目前整体来说，生物基BDO从原材料、生产工艺方面跟石化基产品存在着很大的不同，并且目前价格比普通BDO贵几万块钱，短期完全没法跟石化基产品竞争，或许也不在一个完全相同的赛道上。寄希望未来成本降到更多企业能接受的程度，适度替代部分传统BDO的市场，想象空间才能很大。

此外，类似欧盟要求PBAT制成的生物降解膜袋达到一定的生物基含量(60%）等规定，也是促进产业发展的关键点。

另外，利用CO2制备绿色甲醇，规避煤化工但不改变目前的大工艺，或许也是实现降低碳足迹的可取方法。