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来源:DT新材料 2024-05-23 10:34
5月22日,日本东丽(Toray)及其全资子公司东丽先进材料韩国公司与韩国庆北、龟尾地方政府和产业部签署谅解备忘录,拟斥资5000亿韩元(合约26.5亿人民币)扩大在韩高端环保材料产能,涵盖碳纤维、电池隔膜、化学纤维、薄膜等品类,该协议期至2025年止。
韩国是东丽最早布局的海外市场之一,自1963年至今已在韩国投资超250亿人民币。
东丽先进材料韩国有限公司(TAK),成立于1999年,主营PET薄膜、聚酯纤维、无纺布、水处理膜、碳纤维、PPS树脂等业务。
近年来,东丽也多次官宣在韩合作:
(1)扩产芳纶:2024年4月,官宣拟投资1.2亿美元(合约8.69亿元)在韩国建设芳纶纤维及纺织品产能,预计2025年完工,主要用于新能源车领域。
(2)签约现代:2024年4月,与现代汽车签署战略合作协议,双方将共同开发碳纤维增强复合材料(CFRP),主要用于新能源汽车领域。
(3)扩产PPS树脂:2023年,宣布将从2024年12月起,将韩国工厂TORELINA™聚苯硫醚(PPS)树脂年产能提高5000吨,届时东丽PPS总产能将达3.26万吨/年。
(4)扩产碳纤维:2023年10月,韩国庆北龟尾碳纤维工厂扩建项目开工。东丽目前在韩碳纤维产能4700吨,该项目投产后将增至8000吨/年。
东丽先进材料韩国龟尾工厂 图源:日本东丽
碳纤维业务方面,除韩国产能外,为应对压力容器、航空航天等高端需求,东丽近年来已在全球范围内多次官宣扩产。
具体而言,包括韩国庆北龟尾工厂、美国南卡罗来纳州斯帕坦堡工厂、阿拉巴马州迪凯特工厂、法国Toray Carbon Fibers Europe s.a.,预计上述扩产项目将使东丽集团碳纤维年产能从2025年起增加20%以上,达近3.6万吨/年。
据东丽此前预测,至2025年全球碳纤维需求有望达20.37万吨,期间年复合增长率达17%。因此东丽还表示正计划投资超1000亿日元建设新工厂,预计产能将达数千吨,2028年前投产。
图源:日本东丽
据悉,日本东丽碳纤维2023年全球市场份额约40%。2023财年年报显示,东丽全年总营利同比微降,碳纤维复合材料业务则出现了分化。该板块总营收2905亿日元(增长3.1%),营业利润132亿日元(同比下降17.2%)。从细分市场来看,航空航天应用稳步恢复,营收增长56%,但风电叶片及压力容器等需求有所弱化,体育休闲领域营收也下滑了28%。
从国内来看,替代进程正在加速。例如在细分市场,2023年,吉林化纤风电领域的拉挤板量产,市占率迅速攀升至70%,碳纤维编织布以及碳碳预制体等占有率也达50%以上;中复神鹰则在压力容器碳/碳热场领域国内市占率超60%等等。
市场份额提升的背后是大幅扩产的碳纤维产能。例如目前规划/在建/投建的主要有中复神鹰(西宁2.5万吨、连云港3万吨)、恒神股份(陕西榆林2万吨)、吉林化纤(3万吨)、光威复材(内蒙古1万吨)、上海石化(1.2万吨)、中简科技(1500吨)、恒神股份(2万吨)等等。此外还有近期陆续发布动态的万吨项目,如东华能源、蒙泰高新、新疆隆炬、云南美能等等。
但目前下游需求仍未完全“走出低谷”,经营压力从近期发布的各家一季报中也可见一斑。
光威复材:一季度实现营收 5.12 亿元,同比降 8.11%,归母净利润 1.57 亿元,同比降 8.24%。
中复神鹰:一季度实现营收4.48亿元,同比降21.1%;归母净利润4178.57万元,同比降68.12%。
中简科技:一季度实现营收1.47亿元,同比降28.96%;归母净利润5924.58万元,同比降60.08%。
吉林碳谷:一季度实现营收4.01亿元,同比降43.26%;归母净利润2002.61万元,同比降88.44%。
在国内产能陆续落地,东丽等海外头部扩产背景下,若后续下游需求增长不及预期,国内企业特别是新入局企业未来几年或将面临较大挑战。