估值达95亿元！东方盛虹子公司增资扩股引入“四大行”

11月11日，东方盛虹发布关于子公司江苏国望高科纤维有限公司（简称“国望高科”）增资扩股的公告。根据公告内容显示，国望高科拟增资扩股并引入农银金融资产投资有限公司（简称“农银投资”）、中银金融资产投资有限公司（简称“中银资产”）。

东方盛虹称，此次增资，农银投资以现金方式增资国望高科10亿元、中银资产以现金方式增资国望高科5亿元。

东方盛虹全资子公司江苏盛虹化纤新材料有限公司（简称“盛虹化纤”）作为国望高科控股股东就本次交易放弃优先认购权。本次交易完成后，盛虹化纤将继续作为国望高科的控股股东，仍然对国望高科拥有实际控制权。

东方盛虹称，按照《江苏国望高科纤维有限公司拟增资所涉及的江苏国望高科纤维有限公司股东全部权益价值资产评估报告》的评估结果为基础，并经各方友好协商确认，国望高科投前估值为95亿元。

而本次交易前，国望高科已增资扩股引入工银金融资产投资有限公司（简称“工银投资”）、建信金融资产投资有限公司（简称“建信投资”），并分别与工银投资、建信投资签署了《增资协议》。工银投资、建信投资以现金方式合计增资国望高科9亿元，其中工银投资30,919.798799万元计入注册资本，建信投资15,459.899399万元计入注册资本；工银投资、建信投资已向国望高科缴付全部增资款。根据协议约定，工银投资、建信投资已经成为国望高科股东，享有股东权利。截至本公告日，工银投资、建信投资对国望高科的增资事项尚未办理完毕工商变更/备案手续。

增资扩股后，盛虹化纤持股比例为79.831933%，工银投资、建信投资、农银投资、中银投资持股比例分别为5.042017%、2.521008%、8.403361%、4.201681%。

公开资料显示，工银投资、农银投资、中银资产、建信投资分别为工农中建四大行旗下全资子公司。

公开资料显示，东方盛虹是一家全球领先、全产业链垂直整合并已深入布局新能源、新材料业务的能源化工企业。在新能源、新材料、石油炼化与聚酯化纤领域深耕多年，具备多样化的烯烃制取工艺，逐步形成了一个全产业链垂直整合的化工综合体。依托炼化一体化、醇基多联产、丙烷产业链项目构建的“大化工”综合化学原材料供应平台，向新能源、新材料、电子化学、生物技术等多元化产业链条延伸的“1+N”产业布局。

从产业链上下游关系来看，上游的炼化板块是下游聚酯化纤产业、新材料产业的基础原材料保障平台。盛虹炼化1600万吨/年的炼化一体化项目所产出的乙烯、丙烯、PX、苯、醋酸乙烯、乙二醇、苯酚、丙酮等石化原料，基本可以满足下游PET、聚酯化纤、丙烯腈、环氧乙烷、EVA、环氧丙烷等产品的原料需求。

东方盛虹目前拥有1600万吨/年炼化一体化装置、240万吨/年的甲醇制烯烃（MTO）及70万吨/年的丙烷脱氢（PDH）装置，实现了“油头”“煤头”与“气头”三种烯烃制取工艺路线的全覆盖。

国望高科主要从事民用涤纶长丝的研发、生产和销售，产品覆盖POY、FDY及DTY等多个系列，旗下拥有苏州盛虹纤维有限公司、江苏中鲈科技发展股份有限公司、江苏港虹纤维有限公司等7家子公司。2022年，公司涤纶长丝系列产品产能超260万吨，产品差别化率达90%。DTY产能位居全国首位，国望高科产品包括大有光、半消光、全消光、阳离子、阳涤复合、H400、SSY、CEY、海岛、抗菌、有色、阻燃、超仿棉等多类功能性差别化纤维，纤维品种涵盖PET、PBT或PTT材质的POY、DTY、FDY、ITY、DT等全门类。差别化细分产品种类达到上百种，做到了市场上差别化产品的100%覆盖，全行业领先。

从最新业绩方面来看，东方盛虹2024年前三季度实现营业收入1083亿元，同比增长4.46%；完成归母净利润-14.2亿元，同比下降155.96%。

其中第三季度，实现营业收入354.68亿元，同比下降6.03%；实现净利润-17.38亿元，同比下降315.88%。