【视点】每吨飙涨1万元 低空经济+风电引爆需求 碳纤维行业迎来新周期

5月13日，吉林化纤集团发布产品调价通知，宣布旗下湿法3k碳纤维产品全线提价，各牌号每吨上涨10000元。此次调价直接源于低空经济快速发展带动的无人机需求激增，以及出口市场的持续扩张，导致该型号碳纤维产品出现供不应求局面。

碳纤维是一种丝状碳素材料，碳纤维不仅具备轻量化特性（密度仅为钢的1/4），更展现出惊人的力学性能——其比强度是钢材的9倍以上，弹性模量达到钢铝钛合金的4倍以上。从极寒的-180°C到超高温2000°C的极端环境下，碳纤维都能保持稳定性能，使其成为航空航天、风电新能源等高端制造领域的核心材料。

全球碳纤维产能主要集中于日本东丽、美国赫氏等头部企业，由于产能增速无法匹配需求，供需缺口导致价格飙升。2021年因疫情导致供应链中断，碳纤维价格一度上涨40%。不过，中国近年加速布局碳纤维产业，中复神鹰、吉林化纤等公司通过产能扩张，将产品价格拉低至国际水平的80%，平抑国际市场价格。

碳纤维95%的原料为PAN，其价格受国际原油价格影响，2022年俄乌冲突导致原油价格飙升至每桶120美元，PAN价格随之上涨35%，直接传导至碳纤维终端市场。中国作为全球最大丙烯腈生产国（占产能40%），给碳纤维行业发展提供了稳定的原料来源。但环境法规也可能对碳纤维的成本产生影响。在生产过程中实施更严格的环境标准，或者对原材料征收新的关税，可能会增加生产成本，从而导致碳纤维价格上涨。2021年碳纤维价格最高涨至155元/公斤，2024年5月下滑至70元/公斤左右。2025年3月底行业集体调价，涨幅在2至5元之间。目前吉林T300 12K价格95元/公斤，T300 25K价格85元/公斤左右。

随着风电、航空航天领域的发展，中国碳纤维产业迎来爆发式增长，预计2025年总需求量达7万吨以上，风电产业成为最大增长点，2025年需求预计突破3万吨，较2024年增长超60%。低空经济规模预计从2023年的5000亿猛增至2025年的3-5万亿，带动无人机用碳纤维需求回升至万吨级。

中国产能14万吨左右，占全球总产能半壁江山，头部企业加速扩产，吉林化纤、中复神鹰和江苏恒神计划继续扩大产能，未来两年新增产能超3.5万吨，新兴企业如内蒙古合力等正加快入局，行业竞争日趋激烈。目前中国碳纤维出口量反超进口量，日韩等亚洲市场成为主要出口目的地。

随着“双碳”战略推进，碳纤维在风电、氢能等新能源领域的应用将持续放量。在高端制造国产化替代与新兴需求双重推动下，中国碳纤维产业正迎来黄金发展期。