【视点】告别“补贴时代” 当13%退税优势消失 直击光伏、电池核心材料利润命脉

近日，财政部、税务总局发布公告，明确自2026年4月1日起取消光伏产品增值税出口退税，电池产品则采取“先降后免”的梯度调整模式，2027年起全面取消退税。

公告中还列出的涉及产品的具体清单，其中光伏等产品包括249项，电池产品清单包括22项。涉及单晶硅切片、球化石墨、六氟磷酸锂、丁二醇、碳纤维织物、碳纤维预浸料(制品)、聚硅氧烷、聚氯乙烯、甲醇、锂的原电池及原电池组、全钒液流电池等。当曾经支撑行业出海的13%退税优势逐步消散，单晶硅切片、球化石墨、六氟磷酸锂等271项核心材料首当其冲，光伏、电池全产业链的利润命脉正遭受直接冲击。

光伏行业成为政策冲击的“重灾区”

光伏行业核心材料率先承受成本压力。此次政策覆盖249项光伏相关产品，其中单晶硅切片、碳纤维预浸料等关键材料将在2026年4月1日起立即、彻底取消出口退税，既无缓冲期，又面临下游组件同步取消退税的困境，成本传导通道受阻，利润直接被挤压。作为全球光伏产品出口大国，我国光伏组件出口额2023年已达450亿美元，若完全取消退税，全行业将新增超50亿美元税务成本。更严峻的是，光伏行业平均毛利率仅10%-15%，9%的出口退税取消意味着出口成本直接抬升，利润空间被大幅挤压，这种压力对于利润率本就薄弱的企业而言尤为显著。上游硅料、硅片企业的影响则相对间接，若组件出口受挫引发需求下滑，将进一步加剧硅料价格与开工率的波动。

电池行业获9个月缓冲期

电池行业虽获9个月缓冲期，但长期压力同样不容小觑。此次政策涉及22项电池相关产品，六氟磷酸锂、锂的原电池、全钒液流电池等核心材料分阶段下调退税，为企业争取了短暂的转型时间，但出口成本上升的长期趋势已不可逆转。电池领域的影响贯穿动力电池、储能电池及上游材料全链条，出口成本增加将直接削弱中国企业在欧美市场的竞争力，尤其面对韩国LG、三星SDI等享有本国政策支持的对手时，原有的价格优势将逐步流失。正极材料、电解液等细分领域同样依赖退税，取消后将大幅挤压中小企业利润空间，加速行业整合。

对宁德时代、亿纬锂能等出口占比超40%的龙头企业而言，规模效应与技术溢价可部分对冲成本压力，且部分头部企业已提前布局海外生产基地，通过产能本土化规避税收影响；但对于仍在扩大出口规模的企业，短期内成本压力不容忽视，大量依赖退税、缺乏技术优势的中小企业，预计将有30%的低效产能在成本抬升与价格竞争中陷入亏损困境并加速出清。

回溯过往，13%的增值税出口退税政策曾是中国新能源产业出海的“助推器”，过去十年间有效降低了企业出口成本，助力中国光伏产品占据全球70%以上市场份额，动力电池装机量连续六年位居世界第一。如今退税取消，本质是一场围绕核心材料与技术实力的行业“洗牌”。出口占比高、议价能力弱、技术落后的企业将成为主要淘汰对象，比如光伏行业中缺乏核心技术的中小组件厂，以及电池材料领域依赖低价竞争的中小企业；反之，具备技术优势、全球化布局完善或内销占比高的企业有望逆势突围。