1 中国涂料行业经济运行情况

长期以来，涂料行业一直坚定地支持和落实国家绿色发展和科技强国的相关要求，尤其是在我国从涂料大国向涂料强国迈进的过程中，涂料行业很多产品已经纳入到国家的新材料统一目录中，涂料行业正在成功地进行华丽转身。除此以外，涂料关键核心很多原材料也都已经纳入了新材料的范围。例如，载人航天、海洋经济、交通事业、5G电子信息等都离不开涂料行业的身影。

当前，中国工业涂料正呈现出产品和技术加速迭代升级、环保产品加速替代溶剂型涂料、高端市场加速扩容、国产化替代加速等趋势，这为涂料企业带来很好的市场发展机会。

2024年上半年，中国涂料行业总体发展情况紧随宏观经济发展趋势，主要经济运行数据增长情况在石油化工领域表现优异，总体运行平稳，呈稳中有进趋势，提振了行业信心，为完成全年目标任务打下了坚实基础。

近一年来，中国涂料行业主要经营数据变化趋势特点：

第一，主营业务收入在2024年初转为正增长，月均增速2.4%，较全国GDP增速5%稍低。

第二，利润总额增速基本保持在5%以上，但波动较大，受上下游市场影响明显。

第三，存货总体处于上升趋势，一年期增速总体上升13.1个百分点，2024年二季度末更加明显。

第四，应收账款呈缓慢上升，在2024年表现波动较大的总体趋势，2024年中后期还有继续增长的风险。

第五，营业成本呈总体上升，二季度略有放缓，2024年中期基本平稳下来。

2.2 中国涂料行业主要经济运行完成情况

2.2.1中国涂料行业主要经济运行完成情况

2023年，在建筑业、制造业活动收缩等情况下，中国涂料行业面临一些困难及挑战，但在国家宏观政策支持、汽车行业爆发以及涂料行业各方的努力等因素带动下，中国涂料工业仍呈现出一定的增长势头。

从产量规模来看，中国涂料作为世界涂料的重要引擎，如今已占亚洲涂料产量的50%以上，占全球涂料的25%以上，已经连续15年稳居全球涂料生产和消费大国首位。

数据显示，2023年中国涂料全年总产量3577.2万吨，较上年同期同比增长4.5%；表观消费量3566.3万吨，较上年同期同比增长4.2%。

2024年上半年，中国涂料产量1755.6万吨，同比增长2.0%。

图1:2019-2024年H1中国涂料产量及同比增速统计

从业务收入来看，2023年，中国涂料行业主营业务收入4044.8亿元，同比下降4.5%。而2024年上半年，中国涂料行业主营业务收入1906.3亿元，同比增长0.4%。

图8：2019-2024年H1中国涂料行业营收及同比增速统计

从利润情况来看，2023年中国涂料行业利润总额237.4亿元，同比增长9.5%。2024年上半年净利润112.3亿元，同比增长7.6%。

图2：2019-2024年H1中国涂料行业净利润及同比增速统计

2.2.2中国涂料市场区域发展特征

从我国涂料生产企业分布来看，近几年区域变化不大，我国涂料生产区域仍主要集中于长三角、珠三角及环渤海地区以及西南、华中等地，东北及西北地区企业分布较少。

从2023年各省市产量统计情况来看，华东、华中、华南三大地区仍是我国涂料行业重点生产地域，三大区整体产量占全国总量的75%左右。华东地区涂料产量最高，占全国的33%；华南和华中地区涂料产量占比均在21%左右。

图3：中国涂料产量区域分布统计

2.3中国涂料行业需求情况分析

2023年，我国涂料产量保持了一定幅度的增长，在经济持续恢复的情况下，我国涂料市场需求整体呈现增长态势。一方面随着行业相关技术的不断提升，应用领域的不断扩大，对涂料需求将不断增长；另一方面，经济逐步回升，房地产行业下降趋势放缓，汽车行业尤其是新能源汽车行业的需求，带来涂料行业需求依然不可小觑。

当前阶段，涂料产业迈向绿色发展已成为广泛共识。随着低VOCs含量涂料的推广，粉末、属性、高固体分、辐射固化等低VOCs含量的涂料均受到鼓励。例如，汽车制造底漆大力推广使用水性涂料，乘用车中涂、色漆大力推广使用高固体分或水性涂料，加快客车、货车等中涂、色漆改造。木质家具制造大力推广使用水性、辐射固化、粉末等涂料。集装箱制造在箱内、箱外、木地板涂装等工序大力推广使用水性涂料，在确保防腐蚀功能的前提下，加快推进特种集装箱采用水性涂料等等。

近几年，涂料产品结构持续优化升级，给涂料行业将迎来新一轮的加速发展期，全新的形势下，涂料行业的消费需求、产品结构等都在迅速调整。

尤其是2023年，在宏观经济压力加大、房地产市场下行等各种因素的影响下，很多涂料企业的业务和品类多元化扩张步伐陡然加速，不再满足于现有传统涂料业务，而是积极面向其他涂料品类领域大步扩张。

未来涂料行业逐渐向绿色化、多功能化方向发展

作为房地产后周期产业链上重要的一环，建筑涂料与房地产的投资开发紧密相关。而房地产行业是关乎国计民生的重要领域，在国家提倡环保的背景下，以涂料行业为代表的建筑产业的绿色转型升级也成为发展大势所趋，环保、安全、健康成为了涂料行业的风向标。

此外，随着人们提出更多的需求，多功能涂料是行业的发展方向。目前除了应用在防火、防毒、防虫、杀虫、隔热保温等现有质量水平较低的功能涂料上加大力度、进行科研攻关外，还应加紧研究和解决建筑装饰中的难、新问题，复合化技术将是提高和满足各类功能的有效途径。

粉末涂料将会是高档建筑涂料的发展方向

当前，环保健康依然是涂料市场的主要趋势。粉末涂料在某一些领域可以代替液体涂料，极大的降低产品VOC。在此背景下，我国粉末涂料将受到大力发展。

从技术发展来看，中国粉末涂料行业在环保性、耐磨性、节能性、抗腐蚀性和抗气候变化性等方面的技术水平均处于全球领先水平，随着钢铁、机械、船舶、汽车等行业的发展，粉末涂料应用领域将不断扩大，市场需求也将不断增长。环保优势和技术优势是粉末涂料替代液体涂料的关键所在。

消费端的需求特征传导至供给端，涂料企业在产品创新上已开始了对相关功能技术的研发创新升级。除了深耕健康、除菌等技术，企业们在老人、母婴、艺术等多种细分场景上也有了相应的解决方案。

涂料行业长期向好发展的趋势不会改变，对健康化、品质化、个性化、功能化、定制化涂料产品的诉求提高，涂料行业品牌集中度也将进一步提升。