连续多个交易日上涨，东方雨虹、三棵树涨停，地产的“拖累”还能持续多久？

慧正资讯：近日，建材股市大涨，自9月24日和26日以来，证监会、央行等多部门集中发布了多项政策，包括了对资本市场的进一步支持、对房地产及上下游产业链的金融支持力度加大、以及降低企业融资成本等措施。为建材行业特别是防水板块的企业提供了更为宽松的融资环境，市场资金积极涌入，防水板块涨幅强劲，连续多个交易日股市大涨。更深层次的是金融政策调整与地产行业积极转变共同作用的结果。

受房地产市场需求回暖及政策利好的双重刺激，建材板块上涨6.99%，截止收盘东方雨虹、三棵树、伟星涨停，北新建材涨幅7.20%，科顺股份涨幅8.06%，凯伦股份涨幅6.51%，亚士创能涨幅3.75%，飞鹿股份涨幅4.32%。

多家上市公司股价大幅上扬，成为市场关注的焦点。其中，东方雨虹等多家企业股价涨停更是成为此次上涨行情的标志性事件。这一现象背后，是多重利好因素的叠加效应。

9月24日上午，国新办举办新闻发布会，央行、国家金融监管总局、证监会负责人介绍金融支持经济高质量发展有关情况，央行宣布包括降准、降低存量房贷利率与首付比例、创设新的货币政策工具支持股票市场稳定发展。

多部门集中发布的政策强调了对资本市场的进一步支持，以及 对房地产及上下游产业链的金融支持力度加大。这些措施的本意也是通过优化金融资源配置，促进实体经济特别是受地产和受其他因素冲击较大的行业的恢复和发展，以及防水企业的市场需求有望得到进一步释放，后续财政发力政策值得期待。

因为目前房地产市场成交量和成交价格均出现下滑趋势。根据国家统计局数据显示，2024年1-8月，全国32个大中城市新建商品住宅累计成交95万套，成交面积11163.22万平方米，同比下降21.84%，是市场信心不足、需求疲软的直接反映。为了稳定宏观经济和市场预期，中央提出了“止跌回稳”的目标。

为实现“止跌回稳”目标，会议强调了“严控增量、优化存量”要严格控制新增供地和新房供应上市，以缓解库存压力。这是从源头上解决房地产市场库存问题的重要举措，以及对现有的存量住房进行升级改造、改规划盘活利用等，以提高住房的居住品质和市场价值。

随着中央对房地产市场政策导向的明确，投资者对房地产市场的未来发展普遍持乐观态度。 这种积极预期不仅体现在房地产市场本身，还辐射到了与之紧密相关的产业链上，防水行业也迎来了久违的回暖，股市出现了显著上涨，市值得到明显修复。但是近几年的防水企业并不好过，在没有明确提出要“促进房地产市场止跌回稳”之前，房企的压力让众多企业苦不堪言。

目前百强房企已经有近半数百强房企爆雷，部分防水企业在行业寒冬中艰难度日，面临破产清算的困境。而今，随着中央对房地产市场“止跌回稳”明确，防水行业等产业链上下游企业的市场信心也显著增强，但是宏观政策传导到具体的执行层面有一定的滞后性，在2024年恐怕也很难看到地产能为防水行业带来积极的影响。