【视点】10%关税落地 美对华“关税大棒”最终砸的是谁？

2月1日，美国总统特朗普签署行政令，对中国进口商品加征10%关税，对进口自墨西哥、加拿大两国的商品加征25%的关税。

2024年11月25日，美国当选总统特朗普在其社交媒体账号发文，妄言将对所有外国产品征收10-20%的进口关税，对中国进口商品加征60%关税，涉及包括化工品在内的多类商品，如服装、玩具、家具、电器、鞋类和旅行用品等类别。

特朗普政府此前已通过“301调查”对中国化工产品加征关税，而此次10%的关税叠加可能进一步影响中国化工品出口。中国是全球最大的化工品生产国，部分产品对美出口占一定比例。以聚合MDI为例，据海关数据显示，2024年中国聚合MDI出口总量达120万吨，同比增15.38%。2024年中国向美国出口聚合MDI达26.8万吨，占总出口量的22%，远超排名第二的荷兰。

美国化学品需求复苏要靠“关税大棒”？

美国化学理事会（ACC）预计2024年美国化学品产量下降0.4%，2025年出现温和复苏，预计化学品产量将增长1.9%。2024年美国化学品产量下降主要集中在特种化学品和基础化学品领域，分别下降3.2%、1.5%；在特种化学品需求中，与建筑涂料和汽车相关的化学品需求尤其疲软。

从地域上看，全球特化品行业的重心一直在向亚洲转移，2023年亚洲特化品市场占全球特化品市场比重超过一半。ACC预计，2024年全球化学品产量将增长3.5%，其中亚太地区增幅最大，增长4.8%。

美国潜在的关税扩大以及与中国的贸易摩擦加剧，不仅增加美国市场的运营成本，也将进一步抑制化学品生产商的增长潜力。尽管美国凭借较低的能源与天然气价格保有成本优势，但一些以大宗商品及农业相关产品为主的企业，尤其是面向中国市场的直接或间接出口商，将面临严峻挑战。

狂加关税受伤的是谁？

美国化学理事会（ACC）数据显示，2023年美国化工贸易顺差达300亿美元，其中对加拿大、墨西哥和中国的出口占44%，进口则依赖加拿大（18%）和中国（9%）。据海关统计数据显示，2023年中国向美国出口化工品总量在411万吨，约占到中国出口化工品总量的9.36%。美国是中国化工品出口的重要国家之一，不过并非是最大的出口国家。

据相关数据显示，2024年欧盟是我国最大的化学品进口来源地，也是我国最大的化学品出口市场，其次是美国。2024年中国从美国进口的化工品金额为1469亿元，中国向美国出口的化学品金额为1283.4亿元。

在化工品国际贸易中，美国并非是中国化工品的最重要出口国，而中国却是美国化工品的重要出口国，中国从美国进口了大量的化工品，对美国化工品的出口有较大的支撑。美国加征关税可能对现有贸易格局造成冲击，加剧跨境供应链成本压力，但也会进一步促进中国化工品的进口替代。