日本乙烯开工率跌破历史冰点 化工产业链遭遇“窒息式”危机

慧正资讯，日本石油化学工业协会在5月初公布的数据显示，4月乙烯装置利用率降至67.3%，为1996年有可比数据以来的最低水平，低于3月份创下的68.8%的前低点。日本石油化学工业协会表示，这一比率已从2月份的75.7%降至目前的水平，当时正值中东紧张局势升级，霍尔木兹海峡实际上关闭，导致包括石脑油在内的石油和石油产品运输中断。

4月份，日本全国乙烯产量环比增长3.6%至28.35万吨（主要因一家进行例行维护的工厂恢复生产），但与去年同期相比仍大幅下降37.1%。这意味着，日本庞大的石化产业链在一个月内损失了超过三分之一的基础原料产出。

由于难以从中东获得石脑油，采购成本大幅上升，主要化工生产商已转向国内以及中东以外的地区——如美国和非洲——进行紧急采购。成本上涨正在推高消费品的零售价格。

日本石油化学工业协会会长工藤幸四郎

“3月份各公司恐慌性地抢购石脑油，但从4月中旬开始，他们一边密切关注价格，一边更加冷静地进行采购，”该协会会长、旭化成株式会社社长工藤幸四郎在新闻发布会上表示。他预计5月和6月的运营率将提高到70%左右。该协会表示，预计5月份将从中东以外的地区采购约135万千升石脑油，是2024年月均45万千升的三倍。“我们通过支付溢价，从世界各地采购到了石脑油，”该协会副会长、三菱化学集团公司总裁竹本学说。

三井化学位于千叶县市原工厂内的乙烯装置

根据买化塑研究院的了解，日本拥有12座利用石脑油热裂解生产乙烯、丙烯等化学品的工厂。此前，日本约80%的石脑油供应依赖中东市场。乙烯被誉为“石化工业之母”，是聚乙烯、乙二醇、苯乙烯、PVC等数千种化工产品的起点。其产量的断崖式收缩，意味着整个下游衍生品链条正面临原料短缺的窒息式压力。4月份，一家正在进行例行维护的工厂恢复生产后，乙烯产量环比增长3.6%，达到28.35万吨。但该机构表示，与去年同期相比，产量仍下降了37.1%。

67.3%的开工率意味着全日本近三分之一的乙烯产能处于闲置状态，这一水平远远低于正常年份85%—95%的景气区间。自1996年有可比数据以来，日本石化产业经历了亚洲金融危机、全球金融海啸、东日本大地震等多重冲击，但开工率从未跌至如此低位。

对华进口激增，全球涨价潮密集落地

下游产品的产量数据进一步印证了危机的广度。2026年3月，日本低密度聚乙烯产量同比下降40.6%，高密度聚乙烯产量同比下降61.6%，聚丙烯产量同比下降28.3%，聚氯乙烯产量同比下降16.1%。4月日本PVC产量为9.32万吨，较去年同月大减23.7%，连续第6个月陷入萎缩。

面对中东供应的断档式缺口，日本紧急调整了采购策略，将货源转向中国及中东以外地区。2026年3月，日本自中国进口的塑料原料数据显示出惊人的增长幅度：

• 主要塑料原料整体进口同比增长27%；

• 高密度聚乙烯（用于食品包装、洗涤剂瓶生产）进口同比增至2.7倍；

• 聚苯乙烯（用于食品托盘、家电零部件生产）进口同比增长76%；

• 日本同时重启了丁二烯等中断多年的化工产品对华进口。

与此同时，全球塑料化工巨头自3月起已密集发出涨价函，5月成为调价集中落地窗口期。巴斯夫、陶氏、塞拉尼斯、可隆、三菱等全球塑料巨头已发出超20封涨价函，覆盖PE、PA、ABS、POM、MDI等多个核心品类，单次涨幅最高达6100元/吨。具体落地措施如下：

日本国民生活产业·消费者团体联合会4月底调查显示，44.1%的受访食品企业已受塑料包装材料短缺影响，31.4%预计未来三个月内将受冲击，72.5%的企业计划通过涨价转嫁成本。

如果乙烯供应缺口长期存在，日本将面临的不仅是眼前的涨价与缺货，而是一场从产业竞争力、能源安全到民生保障的全方位“持久战”。

日本石油和化工产业空心化加速

日本乙烯产量已从2007年高峰期的773.9万吨一路下滑，2024年时隔37年首次跌破500万吨。2000年全球化工15强中日资企业占据三席，到2024年已无一入围。如果乙烯供应长期短缺，大型化工企业将继续从低附加值的传统石化业务中大规模撤退。旭化成已于2026年5月宣布大幅削减日本国内石化衍生产品产能，目标到2030财年逐步退出苯乙烯单体和聚乙烯的国内生产。三菱化学、三井化学也在推进类似剥离。这意味着日本将从一个“全链条化工强国”蜕变为“特种材料供应商”，大宗化工原料对进口的依赖度将持续攀升——2024年日本基础化学品进口依存度已逾20%，创2010年以来新高。

能源安全的“结构性困局”

日本炼油厂的基础设施长期专为加工中东产的中质、重质酸性原油而设计，更换油源意味着全产业链调整和巨额投资，在需求萎缩的背景下企业投资意愿低迷。同时，《石油储备法》制定于1970—80年代，针对的是“燃料”层面的储备，作为化学原料的石脑油在法律上不属于国家储备对象。这一制度空白意味着日本“原油充足但化学原料却在20天内耗尽”的悖论将长期存在。经济产业省虽已表明将修改法令追加石脑油为储备对象，但修法进程能否赶上危机蔓延仍是未知数。

中小企业与民生的“慢性压迫”

据日本某机构的数据库，日本全国约4.7万家制造业企业直接或间接从化学产品制造商采购原料，制造业整体约三成的企业可能面临石脑油相关产品的采购风险。一旦这一风险长期化，大量中小企业将被挤出市场，就业和区域经济受到波及。共同社最新民调显示，逾七成日本民众已因石脑油供应不足感到不安。

真实的时间窗口

面对长期化的供应缺口，日本政府和化工企业正在寻找出路，例如加速供应链多元化和储备重构、原料多元化与替代技术研发和循环经济替代等，但每一条路都面临严峻挑战。

日本石油化学工业协会会长工藤幸四郎预计5月至6月乙烯工厂开工率将小幅回升至70%左右，但即便如此，依然远低于正常景气区间的下限。经济产业省预估，若局势持续三个月，全年乙烯产能损失将高达120万吨，约占国内总产量的五分之一。霍尔木兹海峡危机无异于对日本半个世纪以来能源安全战略敲响的最响亮的警钟。钟声已经敲响，留给日本做出系统性改革的时间窗口，正在一分一秒地收窄。