الربع الرابع المبلغ عنه EPS (مخفف) 0.80 دولار؛ EPS المعدلة (المخففة) 1.32 دولار، بزيادة بنسبة 27٪ على أساس سنوي
الشركة تحقق رقما قياسيا جديدا للربع الرابع وهامش EBITDA المعدل للسنة المالية
الربع الرابع المعدل لـ EBITDA يرتفع بنسبة 22% والهامش المعدل لـ EBITDA يرتفع بـ 440 نقطة أساس مقارنة بالربع الرابع من عام 2022
زيادة التدفق النقدي من العمليات في السنة المالية 2023 بنسبة 48٪ على أساس سنوي إلى 378 مليون دولار

سانت بول، مينيسينا أبلغت شركة فولر (NYSE: FUL) عن نتائجها المالية للربع الرابع والسنة المالية التي انتهت في 2 ديسمبر 2023.

الربع الرابع من عام 2023:

حقق نمو أرباح قوي وهامش EBITDA المعدل للربع الرابع القياسي على التنفيذ الاستثنائي والاستجابة الاستباقية لنشاط إزالة المخزونات الكبير للعملاء على مدار العام؛ بلغ صافي الإيرادات 903 مليون دولار، بانخفاض بنسبة 5.8٪ على أساس سنوي؛ ارتفع صافي الإيرادات بنسبة 1.2٪ على أساس مقارن لمدة 13 أسبوعاً؛ انخفضت الإيرادات العضوية بنسبة 3.5٪ على أساس سنوي مدفوعة بانخفاض طفيف في الأسعار والحجم. وكان الهامش الإجمالي 30.3%؛ زيادة الهامش الإجمالي المعدل بنسبة 31.3% بنسبة 510 نقطة أساس على أساس سنوي مدفوعة بإجراءات التسعير وتكاليف المواد الخام وفوائد إعادة الهيكلة؛ وبلغ صافي الإيرادات 45 مليون دولار؛ بلغ EBITDA المعدل 173 مليون دولار، بزيادة بنسبة 22٪ على أساس سنوي، وزاد هامش EBITDA المعدل بنسبة 440 نقطة أساس على أساس سنوي إلى 19.1٪؛ وكان المبلغ عن إيب (مخفف) 0.80 دولار؛ بلغ إيب إس المعدل (المخفف) 1.32 دولار، بزيادة بنسبة 27٪ مقارنة بالسنة السابقة، مدفوعة بنمو قوي في إيرادات التشغيل؛ انخفض صافي رأس المال العامل كنسبة مئوية من صافي الإيرادات السنوية بنسبة 200 نقطة أساس على التوالي من 18.1% في الربع الثالث إلى 16.1% في الربع الرابع. وانخفضت نسبة صافي الدين إلى EBITDA المعدلة بشكل متتالي من 3.3X إلى 2.9X مدفوعة بانخفاض صافي الدين والنمو في EBITDA المعدلة.

ملخص نتائج الربع الرابع من عام 2023:

وبلغ صافي إيرادات الشركة للربع الرابع من العام المالي 2023 903 مليون دولار، أي انخفاض بنسبة 5.8٪ مقارنة بالربع الرابع من العام المالي 2022. انخفضت الإيرادات العضوية بنسبة 3.5٪ على أساس سنوي، مع خفض تعديلات الأسعار الإيرادات العضوية بنسبة 3.4٪ وخفض الحجم الإيرادات العضوية بنسبة 0.1٪. وزاد تحويل العملات الأجنبية صافي الإيرادات بنسبة 0.3٪، وزاد الاستحواذ صافي الإيرادات بنسبة 4.4٪، وخفض تأثير أسبوع واحد أقل خلال الربع الرابع صافي الإيرادات بنسبة 7.0٪. وزاد صافي الإيرادات بنسبة 1.2% على أساس 13 أسبوعاً مقارنة في الربع الرابع.

وكان إجمالي الأرباح في الربع الرابع من العام المالي 2023 274 مليون دولار. وبلغ إجمالي الأرباح المعدلة 283 مليون دولار. زيادة هامش الربح الإجمالي المعدل بنسبة 31.3% بنسبة 510 نقطة أساس على أساس سنوي. وأدت إجراءات التسعير وتكاليف المواد الخام وفوائد إعادة الهيكلة وتخفيضات التكاليف العامة إلى زيادة الهامش الإجمالي المعدل على أساس سنوي.

بلغت مصاريف البيع والعامة والإدارية (SG&A) 160 مليون دولار في الربع الرابع من العام المالي 2023، وبلغت مصاريف SG&A المعدلة 156 مليون دولار، وهي مصاريف ثابتة فعليا على أساس سنوي. وتعوض استمرار إدارة التكاليف وفوائد إعادة الهيكلة الإضافية عن التضخم في الأجور والخدمات وتكاليف الخدمات العامة والإدارية الزائدة المرتبطة بالعمليات الاستحواذ التي أنجزت خلال العام السابق.

وكان صافي الدخل المنسوب إلى H.B. Fuller للربع الرابع من العام المالي 2023 45 مليون دولار، أو 0.80 دولار لكل سهم مخفف. وبلغ صافي الدخل المعدل الذي يعزى إلى H.B. Fuller للربع الرابع من العام المالي 2023 74 مليون دولار. وبلغ إيب المعدل 1.32 دولار لكل سهم مخفف، بزيادة بنسبة 27٪ على أساس سنوي مدفوعة بنمو قوي في إيرادات التشغيل.

وبلغ معدل EBITDA المعدل في الربع الرابع من العام المالي 2023 173 مليون دولار، بزيادة بنسبة 22.4٪ على أساس سنوي. وزاد هامش EBITDA المعدل بنسبة 440 نقطة أساس على أساس سنوي إلى 19.1٪، مدفوعاً بميزان حركات المواد الخام والأسعار مقارنة بالربع الرابع من العام السابق، بالإضافة إلى وفورات إعادة الهيكلة. وكان الربع الرابع من هذا العام أقل من أسبوع واحد مقارنة بالربع الرابع من العام السابق، وأثر هذا بشكل سلبي على نمو EBITDA المعدل بنحو 10 ملايين دولار.

"أنا فخورة بقيادتنا على التنفيذ الاستثنائي على مدار العام، كما يتضح من نمو الأرباح القوي والهوامش القياسية. في جميع أنحاء المنظمة، أدارت فرقنا بشكل استباقي تغير الأسعار وديناميكيات المواد الخام بنجاح ونفذت تدابير إعادة الهيكلة الحاسمة في مواجهة إزالة مخزونات العملاء غير المسبوقة، والتي نعتقد أنها خلفنا إلى حد كبير، لتقديم هذه النتائج وموقع H.

"بصفتنا رائدة في السوق في الابتكار، ركزنا على توفير حلول مخصصة للغاية لعملائنا، نجحنا في تحويل محفظتنا إلى محفظة تركز على مجالات محددة للغاية في قطاعات سوقنا. وعلى هذا النحو، بدأنا في اتخاذ نهجنا لإدارة المحفظة إلى المستوى التالي من خلال دفع تخصيص رأس المال بشكل استباقي إلى أعلى هامش وأعلى قطاعات سوق نمو. لدينا فرص نمو مقنعة أمامنا ونحن واثقون من قدرتنا على مواصلة تحويل H.B. Fuller وتحقيق هدف هامش EBITDA المعدل أكبر من 20 في المئة خلال السنوات الثلاث إلى الخمس القادمة.

"مع دخولنا السنة المالية 2024، نحن واثقون من توقعاتنا للنمو العضوي الإيجابي وتحقيق مزيد من توسيع هامش EBITDA. نحن ننفذ بنجاح استراتيجيتنا لنشر رأس المال لأعلى فرص العائد، والابتكار بسرعة لتقديم الحلول لعملائنا، ودفع الكفاءة في جميع أنحاء بصمتنا التصنيعية، وتحقيق أوجه تآزر ذات معنى من مجموعاتنا من عمليات الاستحواذ".

السنة المالية 2023 العناصر الجديرة بالذكر:

تحقيق هامش EBITDA المعدل للسنة المالية القياسي على التنفيذ الاستثنائي والاستجابة الاستباقية لنشاط إزالة المخزونات الكبير للعملاء على مدار السنة؛ بلغ صافي الإيرادات 3.51 مليار دولار، بانخفاض بنسبة 6.4٪ على أساس سنوي؛ على أساس مقارن لمدة 52 أسبوعا، انخفض صافي الإيرادات بنسبة 4.6٪ على أساس سنوي؛ انخفضت الإيرادات العضوية بنسبة 5.5% على أساس سنوي، مدفوعة بانخفاض حجمها بنسبة 8.4% بسبب نشاط إزالة المخزونات الكبير للعملاء خلال السنة، عوضت إلى حد ما بتسعير موات بنسبة 2.9%؛ وكان الهامش الإجمالي 28.7%؛ زيادة الهامش الإجمالي المعدل بنسبة 29.4% بنسبة 350 نقطة أساس على أساس سنوي مدفوعة بإجراءات التسعير وتكاليف المواد الخام وفوائد إعادة الهيكلة؛ وبلغ صافي الإيرادات 145 مليون دولار؛ بلغ EBITDA المعدل 581 مليون دولار، بزيادة بنسبة 10٪ على أساس سنوي؛ توسع هامش EBITDA المعدل بنسبة 240 نقطة أساس على أساس سنوي إلى مستوى قياسي للسنة المالية بلغ 16.5%؛ وقد بلغت قيمة الإيرادات المتأتية (المخففة) المبلغ عنها 2.59 دولار؛ وبلغ إيه بي إس المعدل (المخفف) 3.87 دولار، وهو انخفاض طفيف مقارنة بالسنة السابقة، حيث أن النمو القوي في إيرادات التشغيل تقريباً تعوض ارتفاعاً كبيراً في صافي مصاريف الفوائد وصرف العملات الأجنبية غير المواتي، مما خفض إيه بي إس المعدل (المخفف) بنسبة 0.58 دولار و 0.18 دولار على التوالي؛ وتحسن التدفق النقدي من العمليات بمبلغ 378 مليون دولار بمبلغ 122 مليون دولار على أساس سنوي، أو بنسبة 48 في المائة، بسبب تحسن الربحية وانخفاض صافي متطلبات رأس المال العامل.

الميزانية المالية ورأس المال العامل:

وبلغ صافي الدين في نهاية الربع الرابع من العام المالي 2023 1659 مليون دولار، وهو انخفاض قدره 131 مليون دولار على التوالي مقارنة بالربع الثالث وانخفاض قدره 26 مليون دولار على أساس سنوي. وخفض الانخفاض المتسلسل في صافي الدين، جنبا إلى جنب مع نمو EBITDA المعدل، نسبة صافي الدين إلى EBITDA المعدل من 3.3X إلى 2.9X على التوالي.

انخفض صافي رأس المال العامل في الربع الرابع من العام المالي 2023 بمبلغ 74 مليون دولار على التوالي مقارنة بالربع الثالث و58 مليون دولار على أساس سنوي. ونسبة مئوية من صافي الإيرادات السنوية، انخفض صافي رأس المال العامل بنسبة 200 نقطة أساس على التوالي، و 180 نقطة أساس على أساس سنوي على أساس 52 أسبوعا مقارنة، إلى 16.1 في المائة.

التوقعات المالية لعام 2024:

ومن المتوقع أن يتراوح نمو صافي الإيرادات في الفترة المالية 2024 بين 2٪ و 6٪ مع إيرادات عضوية ثابتة تصل إلى 3٪ مقارنة بالفترة المالية 2023 ، مما يعكس انتعاش الطلب بعد نشاط إزالة المخزونات غير المسبوق للعملاء في الفترة المالية 2023 ، ويقابل ذلك انخفاض الأسعار قليلاً حيث يؤهل العملاء صياغات أسعار أقل والتسعير القائم على المؤشر له تأثير أكبر. ومن المتوقع أن يكون معدل EBITDA المعدل للفترة المالية 2024 في حدود 610 مليون دولار إلى 640 مليون دولار، مما يعادل نمواً بنسبة 5٪ إلى 10٪ تقريباً على أساس سنوي؛ ومن المتوقع أن يكون معدل الضريبة الأساسي، باستثناء تأثير البنود المنفصلة، بين 27٪ و 28٪ في السنة المالية 2024. ومن المتوقع أن تتراوح صافي مصاريف الفوائد في السنة المالية 2024 بين 115 مليون دولار و 125 مليون دولار. ومن المتوقع أن يتراوح معدل إيب إس المعدل (المخفف) بين 4.15 و 4.45 دولار أمريكي، وهو ما يعادل نطاق يصل إلى 7 إلى 15 في المائة على أساس سنوي؛ ومن المتوقع أن يتراوح التدفق النقدي التشغيلي في السنة المالية 2024 بين 300 مليون دولار و 350 مليون دولار، ومن المتوقع أن تصل النفقات الرأسمالية إلى حوالي 140 مليون دولار.